当前，我国汽车行业的利润重心正逐渐从汽车生产制造向车辆置换、维修保养等汽车后市场倾斜，而作为汽车后市场的重要组成部分，汽车金融将从中大幅受益。捷越联合创始人王晓婷认为，汽车金融行业未来将更多关注车主需求，为车主提供全场景金融服务，其中车险分期和维修保养分期等产品有望成为新的利润中心点。

汽车金融市场前景广阔

汽车销量的大幅增长是汽车金融行业快速发展的决定性因素。根据中国汽车工业协会统计数据显示，2009年-2017年，我国汽车销量总体呈上升趋势，连续9年位列全球首位。除了销量的增长外，政策红利也为汽车金融行业的发展提供了温床。

据捷越联合旗下“钱进袋智库”发布的《汽车后市场金融服务研究》研究报告显示，2017年4月到今年3月，商务部、财政部、工信部、科技部、交通运输部、一行两会密集发布有关汽车流通及金融、汽车融资租赁、二手车、新能源汽车、车险等方面的利好政策，这给汽车金融的发展创造了良好的外部条件。

随着互联网对消费决策和购买渠道影响的日益加深，汽车金融的渗透率也逐年提升。对金融机构而言，汽车金融加速了各金融机构的业务合作；对汽车金融公司而言，由于专注于某几个品牌系列车型的消费信贷，使得他们与汽车厂家关系更密切，提供的服务也更加专业，能够更好地满足消费者的体验式消费需求。

此外，新技术的发展对汽车金融产业也产生了重大利好影响。王晓婷表示，最近火热的区块链技术未来有望应用于汽车融资租赁和车险领域，届时汽车金融所有参与方的信息数据将同步，可有效防范欺诈风险，而基于区块链技术的“智能合约”保险产品将会向乘客进行直接的自动费用偿还，整个过程更加智能高效。

多元化的汽车金融业务模式

在汽车金融的细分场景中，新车金融和二手车金融几乎占据了整片江山。银行、融资租赁公司、互联网金融公司、汽车金融公司群雄逐鹿，新车金融市场呈现出多元化的业务模式。

总体来看，新车市场金融渗透率较高，商业银行占主导地位。据罗兰贝格《2017中国汽车金融报告》显示，预计在2020年新车汽车金融渗透率达到50%，新车金融规模达到1.74万亿元。

据“钱进袋智库”报告显示，我国汽车融资租赁渗透率不足3%，远低于发达国家平均水平，未来汽车融资租赁有望成为汽车金融领域新的爆发点，更适合在三、四线城市进行深入推广。

与金融渗透率较高的新车市场不同，二手车市场金融渗透率相对较低，但发展潜力巨大。据中国汽车流通协会数据显示，2017年二手车交易额8092.7亿元，按8%的渗透率计算，2017年二手车金融融资额为647亿；若2020年按30%的渗透率计算，二手车金融融资额为4700亿，年均增长约75%，市场将进入爆发增长期。

但机遇与挑战并存，二手车消费金融市场尚不完善，还有许多风险需要规避。王晓婷表示，当前二手车目前行业法律法规尚不健全，二手车的评估体系并不标准，借款人的交易风险、违约风险加剧。此外，二手车消费金融市场还面临法律风险、政策风险以及行业不良竞争所导致的市场风险，这些都需要汽车金融企业做好风险防控。

从汽车销售向汽车后市场延伸

在多元化的汽车金融业务模式中，汽车销售无疑占据主导地位，近年来，随着车主全场景金融服务需求的增加，以汽车保养维修、汽车残值处理、车险等为主要内容的汽车后市场蓬勃发展。

来自中国保险业协会的数据显示，车险在财产险保费收入里占比超过70%。2017年，我国财产险保费收入9835亿元，其中车险市场空间约7000亿。王晓婷表示，目前，车险分期市场规模不大，属于互联网金融的创新产品，产品模式简单，兼具高利润、低风险的优势特征，汽车金融企业不妨从车险分期产品切入，挖掘汽车后市场潜力。

据“钱进袋智库”报告显示，每1元的购车消费会带动0.65元的汽车售后服务。2017年我国汽车保有量2.17亿辆，平均车龄4年，根据车龄结构及汽车保养费用估算，汽车维修保养市场规模约在1.8万亿。随着车龄增加，汽车维修保养市场将迎来快速发展。

王晓婷表示，汽车维修保养市场规模较大，但市场散乱，目前尚无互联网金融平台进入，未来将进入快速发展时期。她指出，汽车维修保养消费频次高，有利于提高用户黏性，从而提高客户价值。此外，通过收集分析整理车主汽车生活数据资源，可以丰富互联网金融企业的数据资源，有利于互金企业通过大数据分析进行用户画像，在更好地服务客户的同时，拓展业务空间。