近日，長沙銀行披露其登陸A股后的首份年報。相較于前兩年的高速增長，長沙銀行在該份年報中表現出資產、營收、凈利等主要財務指標增速全面放緩、資產質量持續惡化的態勢。

年報顯示，2018年，該行總資產、營收、凈利潤同比增速分別為11.92%、14.95%、13.94%。而這三組數據在其2016年、2017年分別為34.39%、20.43%、15.25%;22.7%、20.8%、23.23%。

資產質量方面，長沙銀行自2015年以來不良貸款率連年攀升。數據顯示，該行2015年至2018年的不良貸款率依次為1.03%、1.19%、1.24%、1.29%。

中國網財經記者就以上情況向長沙銀行發送采訪函，對方多次拖延，截至發稿前，未收到任何回復。

凈利增速較上年幾近腰斬

公開資料顯示，長沙銀行成立于1997年，是湖南省首家區域性股份制商業銀行和湖南最大的法人金融企業。2018年9月，歷經21年發展的長沙銀行成功在上交所上市，成為湖南省首家上市銀行。

從長沙銀行2018年年報可以看出，由于成功登陸A股，該行的核心資本實力得到有效提升。同時，主要財務指標增速維持了雙位數增長，但相較于前兩年而言顯著放緩，尤其是凈利增速與2017年相比幾近腰斬。

年報顯示，截至2018年末，長沙銀行資本充足率、核心一級資本充足率、一級資本充足率分別為12.24%、9.53%、9.55%，分別較年初上升了0.5、0.83、0.83個百分點，均滿足現行監管要求。這主要受益于該行上市后成功募集26.42億元。

主要財務指標方面，2018年，該行總資產為5266.3億元，同比增長11.92%;營業收入為139.41億元，同比增長14.95%;凈利為44.78億元，同比增長13.94%。

歷史數據顯示，2016年、2017年，長沙銀行總資產分別為3835.05億元、4705.44億元，同比增長34.39%、22.7%;營收分別為100.4億元、121.28億元，同比增長20.43%、20.8%;凈利分別為31.9億元、39.31億元，同比增長15.25%、23.23%。

中信建投在其發布的2018年長沙銀行研報中指出，該行盈利能力有所下滑由于加權ROE較上年下降1.34個百分點，為16.91%。

實際上長沙銀行的加權ROE近年來呈現出整體下滑的趨勢，2015年至2017年該數據分別為18.73%、17%、18.25%。

此外，中國網財經記者注意到，長沙銀行的現金流數據在2018年呈現異常狀態，2015年以來首次由正轉負。數據顯示，截至2018年末，該行經營活動產生的現金流量凈額為-382.62億元，降幅高達235.5%。

不良貸款率連續四年抬頭

除了業績增速明顯放緩外，長沙銀行的資產質量在2018年延續了連年下滑的態勢。

數據顯示，2015年至2018年，長沙銀行不良貸款率分別為1.03%、1.19%、1.24%、1.29%，這意味著其不良貸款率已連續四年抬頭。

就2018年資產質量具體來看，截至2018年末，長沙銀行不良貸款余額26.44億元，較年初增長38.51%。其中，關注類貸款占比增幅最大，為59.26億元，占比達2.90%，較年初上升了2.09個百分點;逾期90天以上貸款與不良貸款的剪刀差達93%，較年初上升了9個百分點，雖然仍然低于100%，但也表明該行不良確認標準有所松動。

此外，截至2018年末，長沙銀行撥備覆蓋率275.4%，較年初上升了15.4個百分點;撥貸比3.56%，較年初上升了0.35個百分點。

聯合資信在其去年10月出具的長沙銀行2018年二級資本債券信用評級報告中指出，近年來，受宏觀經濟增速放緩、行業不景氣的影響，長沙銀行部分中小企業客戶出現資金鏈緊張現象，導致不良貸款規模增長較快。

從長沙銀行不良貸款行業分布來看，位列前三位的行業依次為批發和零售業、農林牧漁業、制造業，不良率分別為4.18%、4.14%、3.91%。

值得一提的是，中信建投在研報中表示，盡管長沙銀行資產質量較差，但是目前湖南省在爭取中央政府債務限額來化解地方政府債務風險，預計該行將直接受益，對估值也將有貢獻。

關鍵詞： 長沙銀行 資產質量 惡化