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（記者 肖斐歆）投顧是財富管理業(yè)務(wù)的核心力量，合規(guī)展業(yè)是大前提。華西證券深圳民田路證券營業(yè)部最新接到的罰單，有的是擦邊球，有的則是明確違規(guī)。罰單列示了華西證券深圳民田路證券營業(yè)部的幾個問題：一是未在業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問的人員向客戶提供投資建議，營業(yè)部現(xiàn)場公示信息顯示其具有“投資咨詢資格”；二是個別投資顧問向客戶提供投資建議未有合理依據(jù)；三是個別非營銷人員參與基金銷售獲取獎勵；五是個別不符合期貨從業(yè)人員條件的員工從事中間介紹業(yè)務(wù)獲取獎勵。上述情況反映出該營業(yè)部合規(guī)管理存在不足，深圳證監(jiān)局對其采取出具警示函的監(jiān)管措施。并表示，營業(yè)部應(yīng)加強合規(guī)管理，規(guī)范員工執(zhí)業(yè)行為，切實防范風險，保障規(guī)范經(jīng)營，并在收到本決定書之日起30日內(nèi)提交書面整改報告。券商中后臺人員也要營銷?與無證展業(yè)不太相同的是，罰單中的表訴是“個別非營銷人員參與基金銷售獲取獎勵”。證監(jiān)會在《證券公司內(nèi)部控制指引》中曾提出，證券公司部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當權(quán)責分明、相互牽制；前臺業(yè)務(wù)運作與后臺管理支持適當分離。合規(guī)、風控、技術(shù)、交易等崗位是不能從事營銷工作的。這也就意味著，具備基金從業(yè)資格也不一定代表就能去對客戶進行營銷。但仍有券商讓非營銷人員向客戶推銷基金，甚至下達硬指標任務(wù)。無獨有偶，今年4月，浙江證監(jiān)局對方正證券龍港大道營業(yè)部開出罰單，指出龍港大道營業(yè)部存在向非營銷崗位人員下達基金銷售任務(wù)的情形。今年2月，廣東證監(jiān)局對粵開證券出具的警示函中也出現(xiàn)了這一處罰內(nèi)容，表示公司內(nèi)部合規(guī)檢查發(fā)現(xiàn)部分不具有基金從業(yè)資格的營銷人員、中后臺人員參與基金銷售活動問題，未按照內(nèi)部規(guī)定開展合規(guī)問責，且個別分支機構(gòu)中后臺人員仍有參與基金銷售問題。2022年9月，華泰證券長春民康路證券營業(yè)部被吉林證監(jiān)局采取責令改正的措施，其中提到該營業(yè)部合規(guī)管理崗從事營銷活動，違反了證券公司合規(guī)相關(guān)的管理規(guī)定。2022年6月，華龍證券四川分公司及其員工連吃三張罰單，罰單中也提到了分公司、成都人民南路證券營業(yè)部員后臺員工存在營銷客戶的情況。基金代銷、投顧業(yè)務(wù)無證展業(yè)現(xiàn)象頻發(fā)金融產(chǎn)品代銷作為券商初期財富管理轉(zhuǎn)型的發(fā)力點，代銷一直在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中起到了不小的作用。2022年，在國內(nèi)市場表現(xiàn)并不好，基金代銷方面卻逆勢增長。券商渠道的新發(fā)優(yōu)勢與投顧能力讓其在代銷方面有了更大的優(yōu)勢。各個分支機構(gòu)也為此開始“內(nèi)卷”。不少券商營業(yè)部的營銷人員表示“壓力很大，無論是員工還是對分支機構(gòu)，想完成指標內(nèi)容并不輕松。”加上部分分支管理人員也有可能因為激勵獎勵，對沒有展業(yè)資格的員工予以施壓。就在今年4月，方正證券龍港大道營業(yè)部和國泰君安深圳登良路證券營業(yè)部接連吃罰單。前者存在向無基金從業(yè)資格人員下達基金銷售任務(wù)的情形，并將無基金從業(yè)資格人員的基金銷售關(guān)系及后續(xù)銷售業(yè)績提成下掛至其他營銷人員名下。后者的營業(yè)部個別員工不具備基金從業(yè)資格參與私募基金銷售。多地證監(jiān)局近期紛紛開展對于基金銷售機構(gòu)的現(xiàn)場專項檢查。河北證監(jiān)局在4月便嚴格開展了基金銷售機構(gòu)專項檢查，涉及銀行、券商、第三方代銷機構(gòu)，以推動轄區(qū)基金銷售業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。并在證券期貨機構(gòu)監(jiān)管通訊中表示要推動轄區(qū)基金銷售業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展：一是壓實經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)管理主體責任，夯實合規(guī)風控基礎(chǔ)，突出合規(guī)風控人員對基金銷售業(yè)務(wù)合規(guī)審查的獨立性與有效性；二是強調(diào)樹立以投資人利益為核心和長期投資理念，對分支機構(gòu)和基金銷售人員考核評價，不得實施短期激勵，不得針對認購期基金實施特別的考核激勵；三是強化從業(yè)人員資質(zhì)管理，嚴格落實銷售新規(guī)，重點關(guān)注基金銷售部門管理人員、合規(guī)風控人員、分支機構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)負責人取得基金從業(yè)資格情況，嚴禁不具有資質(zhì)人員開展基金銷售。投顧業(yè)務(wù)作為財富管理的重要抓手，一直受券商重視，在年報中被反復(fù)提及。除了當下熱門的基金投顧業(yè)務(wù)外，證券投顧業(yè)務(wù)也是券商持續(xù)探索發(fā)展的領(lǐng)域，前者集中在公募基金領(lǐng)域，后者服務(wù)于股票投資者。證券投顧業(yè)務(wù)的罰單雖然主要集中在投資咨詢機構(gòu)，但券商也存在這一違規(guī)現(xiàn)象。去年4月，華西證券就因投顧業(yè)務(wù)吃了罰單。根據(jù)重慶證監(jiān)局罰單的表述，華西證券重慶萬州玉瀾路證券營業(yè)部的員工秦某，其未在業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問的情況下，于2020年6月至11月通過新浪微博、小紅書APP等公眾媒體發(fā)布買賣具體證券的投資建議。去年2月，首創(chuàng)證券貴陽都司路證券營業(yè)部被貴州證監(jiān)局采取出示警示函的措施。該營業(yè)部存在聘用未取得證券投資顧問執(zhí)業(yè)資格的從業(yè)人員擔任投資顧問助理，并按照首創(chuàng)證券投資顧問業(yè)務(wù)管理相關(guān)辦法進行考核和管理的情況。期貨IB業(yè)務(wù)也遭罰關(guān)于偏冷門的期貨IB業(yè)務(wù)，券商同樣觸碰了監(jiān)管的紅線。今年1月，長江證券當陽子龍路證券營業(yè)部及負責人、員工均被采取出具警示函措施，其中有兩項違規(guī)行為涉及期貨業(yè)務(wù)的無證展業(yè)。據(jù)罰單描述，一是營業(yè)部員工存在在營業(yè)部具備期貨IB業(yè)務(wù)展業(yè)條件前及其未取得期貨從業(yè)資格的情況下，從事期貨IB業(yè)務(wù)；二是營業(yè)部員工存在未取得期貨投資咨詢資格為客戶提供期貨投資咨詢建議的行為。去年7月，西藏證監(jiān)局公布了對太平洋證券拉薩薩柳梧新區(qū)證券營業(yè)部的罰單，其中的一項違規(guī)涉及期貨IB業(yè)務(wù)。據(jù)罰單表述，營業(yè)部2018年5月14日向西藏證監(jiān)局報備開展期貨IB業(yè)務(wù)，2名具備資質(zhì)的人員為王某一和王某二。2021年8月王某二轉(zhuǎn)為合規(guī)崗。營業(yè)部不具備期貨IB業(yè)務(wù)的展業(yè)條件。但于2021年10月19日為馬某某蘇客戶、2021年11月4日為馬某乃客戶開通了IB業(yè)務(wù)。

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