“我國銀行業計提撥備一直有‘以豐補歉’的傳統，于是，在這些資產質量穩定的年份，很多銀行依然大幅計提撥備。”國信證券經濟研究所金融業首席分析師王劍在《還是不得不先給銀行降成本》一文中指出。

王劍的這一觀點，解釋了2021年六大行年報出現的一個現象，即大行不良貸款率下降、資產質量持續向好的同時，撥備覆蓋率不斷提升，風險抵補進一步增強。所謂撥備覆蓋率，是指銀行貸款可能發生的呆、壞賬準備金的使用比率。撥備覆蓋率越高，說明商業銀行抵御風險的能力越強。

4月13日召開的國常會提出“鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率”。在此背景下，六大行的撥備將會如何變化?

不良向下 撥備向上

資產質量是銀行的“生命線”。2021年，六大行資產質量持續改善，不良貸款率均維持較低水平，且呈現下行趨勢。

根據年報披露的數據，截至2021年末，工行、農行、建行、交行不良貸款率分別為1.42%、1.43%、1.42%、1.48%，分別比上年末下降0.16、0.14、0.14、0.19個百分點。中行不良貸款率1.33%，比上年末下降0.13個百分點;郵儲銀行不良貸款率僅為0.82%，較上年末下降0.06個百分點，這兩家大行的不良貸款率表現更加優異。

六大行資產質量持續改善的同時，各行作為抵御信貸風險“安全墊”的撥備覆蓋率也在不斷增厚。

《中國銀行保險報》梳理年報數據發現，截至2021年末，工行、農行、建行、郵儲銀行撥備覆蓋率均已超過200%，其中，郵儲銀行以418.61%的撥備覆蓋率遙遙領先。中行撥備覆蓋率為187.05%，比上年末上升9.21個百分點，雖然未進入第一梯隊，但廣發證券研報指出，這已是該行自2015年以來達到的最好水平。交行撥備覆蓋率最低，為166.50%，較上年末提升22.63個百分點。

撥備覆蓋率不斷上升，反映出六大行持續優化的風險抵御能力。“2021年末，我們的不良貸款(余額)2458億元，關注類貸款(余額)2531億元，加到一起不到5000億元，但我們的撥備余額超過7000億元。”農行副董事長、執行董事、行長張青松在業績發布會上介紹。

六大行中撥備覆蓋率較低的交行，其高管層曾在年度業績發布會上表示，從今年情況來看，面臨的外部經濟環境仍然復雜多變，擾動的因素可能會更多。所以，交行今年高度重視資產質量工作，在管理當中要進一步做實風險分類，準確反映資產質量的實際情況。同時要足額計提撥備，撥備覆蓋率預計還是會持續保持在合理適度的水平。

降低風險成本 讓利實體經濟

今年以來，新冠肺炎疫情多點暴發，對實體經濟造成很大沖擊。4月13日召開的國常會提出，針對當前形勢變化，鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率;金融機構要向實體經濟合理讓利，降低企業綜合融資成本。

中銀證券研究報告指出，通過壓降撥備覆蓋率，可以使得撥備轉化為盈利，促進凈資產增長，提升核心一級資本。目前，銀行較高的撥備覆蓋率中超額部分也可以記為超額撥備，支撐二級資本，從而提升銀行的信貸投放能力，進一步形成寬信用的支撐。

那么，目前六大行的撥備計提是否到了該轉換思路的時刻?

按照原銀監會2018年3月7日印發的《關于調整商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》，商業銀行撥備覆蓋率監管要求為120%-150%。目前，六大行均超過這一水平。

民生銀行首席研究員溫彬認為，降低撥備覆蓋率釋放的資金有助于銀行更大力度支持實體經濟發展，提高資金使用效率。截至去年末，國有六大行中，有4家的撥備覆蓋率超過200%，具有較大下調空間。

有業內人士指出，我國商業銀行撥備覆蓋率一直堅持高標準的監管要求，即便標準下調至120%，在國際上也算比較高的。在降低撥備覆蓋率成為政策導向且方向較為明確的背景下，商業銀行將通過以下幾條路徑來降低撥備覆蓋率：一是減少當期撥備計提，以釋放出當期更多利潤，擴大商業銀行利潤空間，提升商業銀行資本補充能力，有效支撐信貸投放;二是適度放松對不良資產的容忍度和認定約束，減少不必要的計提;三是釋放出已計提的撥備，用于不良資產的核銷、騰挪出信貸投放空間。(實習記者 許予朋)

關鍵詞： 不良貸款率 實體經濟 信貸風險 金融機構