3月21日，招商銀行舉行2021年度業(yè)績發(fā)布會。招行董事長繆建民、行長田惠宇帶領高管團隊就市場關心的一系列熱點問題進行了解答。

對待風險要有前瞻性眼光

現(xiàn)階段，銀行業(yè)增長遇到考驗，風險防控面臨挑戰(zhàn)。面對這一形勢，繆建民表示，從宏觀經(jīng)濟和銀行經(jīng)營環(huán)境的角度來看，一季度的壓力最大，主要是因為去年四季度是全年經(jīng)濟增長下行壓力最大的一段時間，今年一季度國內(nèi)疫情出現(xiàn)零散暴發(fā)的情況，部分地方升級了防控舉措。

不過，繆建民強調(diào)：“一季度壓力較大是與上一年相比。”數(shù)據(jù)顯示，2021年，招行實現(xiàn)營業(yè)收入3312.53億元，同比增長14.04%，重回兩位數(shù)增長;實現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤1199.22億元，同比增長23.20%，增速創(chuàng)近6年來新高。

考慮到我國宏觀經(jīng)濟政策空間比較大，今年各地貫徹中央經(jīng)濟工作會議精神的各項措施落地比較早，因此全年來看，繆建民對銀行保持合理的營收和利潤增長很有信心。

盡管如此，基于整體審慎的研判，招行仍前瞻性地進行了相應的減值損失，以抵御潛在的風險。數(shù)據(jù)顯示，2021年末，招行的撥備覆蓋率為483.87%，較上年末上升46.19%，遠超120%-150%的最低監(jiān)管要求。

據(jù)招行方面的解釋，這主要基于四方面原因：一是考慮外部經(jīng)濟形勢變化，各種不確定性增強;二是其他類型資產(chǎn)的撥備比例長期偏低，基于審慎原則對其做了一定比例計提;三是在資管新規(guī)過渡期最后一年，針對一次性回表的不良資產(chǎn)做了相應撥備安排;四是針對集團層面制定了操作風險、減值損失風險的預案。

上述四點考慮使得招行的非貸款類撥備出現(xiàn)較大幅度上升。對比之下，招行2021年末的貸款撥備率為4.42%，較上年末下降0.25個百分點。

與真正的財富管理機構仍有距離

2021年是招行的“大財富管理”元年。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，招行的零售客戶為1.73億戶，較上年末增長9.49%;管理零售客戶總資產(chǎn)余額107591.70億元，較上年末增長20.33%，增速創(chuàng)近6年來新高。私人銀行客戶達122064戶，較上年末增長22.09%，管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)為33939.04億元，較上年末增長22.32%，規(guī)模居行業(yè)第一。客戶融資總量(FPA)余額為48987.14億元，較年初增長16.44%;資管業(yè)務總規(guī)模為4.31萬億元，較上年末增長14.92%。

整體來看，招行全年大財富管理收入達到521.30億元，增長33.91%，在營業(yè)凈收入中的占比接近16%。這種情況下，招行2021年的非利息凈收入占比也高達38.44%，同比上升2.14個百分點。

田惠宇卻坦言，盡管招行2021年大財富管理業(yè)務取得了較好的成績，但離真正的財富管理機構還有不小的距離。具體來說，首先，財富管理產(chǎn)品豐富度還不夠，目前招行財富管理有理財、基金、保險、信托、貴金屬五大類，市場有待進一步發(fā)育;其次，從收入結構看，招行2021年超三分之一財富管理收入來自基金，但今年一季度市場普遍面臨考驗，給全年帶來了比較大的挑戰(zhàn);最后，從自身能力來看，招行實際上還是一個銷售機構，優(yōu)勢主要體現(xiàn)在渠道方面，而不是投研和資產(chǎn)配置能力方面。

在這種相對復雜的局面下，招行預計從幾個方向努力：一是堅持用線上運營來實現(xiàn)低成本獲客，對客群尤其是財富客群的增長保持積極態(tài)度;二是在保險配置上保持相應的較高增速，2021年代理保險收入為82.15億元，同比增長42.80%，據(jù)悉今年開年的成效也比較可觀;三是在基金銷售上對客戶進行分類施策，并據(jù)此對部分客戶實施逆周期配置，長期成效會比較好。

對公房地產(chǎn)不良與行業(yè)整體風險趨勢一致

涉房風險管理是銀行業(yè)去年的重點之一。據(jù)招行副行長兼首席風險官朱江濤介紹，截至2021年末，招行涉房業(yè)務余額為9200億元，較年初下降約900億元。從資產(chǎn)質量來看，對公房地產(chǎn)不良率為1.39%，較年初有一定幅度上升，與房地產(chǎn)行業(yè)整體風險上升趨勢保持一致。

至于不承擔信用風險房地產(chǎn)領域的業(yè)務，朱江濤表示，主要分為理財和代銷兩個板塊。其中，理財業(yè)務與房地產(chǎn)相關的業(yè)務余額約1008億元，違約率是0.2%左右;2021年末的代銷規(guī)模約988億元，其中私行代銷的非標類房地產(chǎn)業(yè)務余額933億元，違約客戶主要涉及華夏幸福、恒大兩家，已有初步的風險方案，接下來會繼續(xù)加強與管理人的溝通，加快對產(chǎn)品的風險處置，維護投資者權益。此外，對公代銷的規(guī)模約為55億元，涉及3個客戶，目前已經(jīng)下降到30多億元。

朱江濤總結稱，目前整個房地產(chǎn)行業(yè)仍然處于風險上升和釋放的階段，整體行業(yè)性的不良率還會進一步上升。招行會進一步強化管理，使不良率控制在合理可接受的區(qū)間內(nèi)。(胡楊)

關鍵詞： 招商銀行 營業(yè)收入 風險防控 財富管理