中小銀行要加快不良資產處置，提升經營水平;憑借區位及創新機制靈活等優勢，深耕區域市場、主責主業，采取差異化競爭策略，挖掘當地市場需求，不斷提升服務當地實體經濟能力。隨著基本面不斷夯實、業務不斷規范、競爭力不斷增強，自然能獲得市場青睞。

近期，四川新網銀行1.8億股股權拍賣遭遇流拍——在評估價、起拍價相較半年前有所調降后，競拍者仍然寥寥。

《中國銀行保險報》記者注意到，類似情況，在包括民營銀行在內的中小銀行當中已成為普遍現象。據悉，無論在各大產權交易所還是司法拍賣平臺，目前都有低至幾萬元、高達上億元的銀行股權在等待出售，但屢屢流拍、無人問津已漸成常態。

又現中小銀行股權流拍

12月7日11時，新疆烏魯木齊市鐵路運輸中級法院針對四川省巨洋企業管理集團有限公司(以下簡稱“巨洋集團”)持有的四川新網銀行6%股權(1.8億股)的首場拍賣結束，該場拍賣有2064人次圍觀，但終因無人報名而流拍。

據悉，股權原定于5月17日進行首次競拍，但因被執行人提出異議，拍賣被法院撤回。在撤回之前，報名人數同樣為零。相較半年前，此次拍賣起拍價已由最初的3.6288億元調降至3.222億元，評估價也下降至3.222億元，相較首次評估價5.184億元打了6.2折，但應者仍然寥寥。

巨洋集團是新網銀行的8家發起股東之一，2016年以1.8億元出資獲得該行1.8億股股權。但近年來，該公司法律糾紛不斷。

對于此次股權重拍，新網銀行方面向《中國銀行保險報》記者回應稱，包括之前的股權拍賣與撤回，均為股東自身事項，與新網銀行無關聯，也不會對銀行經營產生影響。針對此次拍賣，該行也按相關規定再次提示所有參與拍賣者：即使競得，也并不意味著自動獲取股東資格，還需要滿足相關的審批流程和監管規則。

新網銀行是全國3家互聯網銀行之一，2016年12月28日正式開業，注冊資本30億元，由新希望集團、小米集團、紅旗連鎖等股東發起設立，是原銀監會批準成立的全國第七家民營銀行，也是四川省首家民營銀行。

根據拍賣平臺的拍品介紹，截至評估基準日2020年12月31日，新網銀行報表總資產405.61億元，負債總額355.5億元，凈資產總額50.11億元。

最新業績報告顯示，截至2021年6月末，新網銀行凈利潤為4.28億元，同比上升8%，環比增長39%。不良率為1.04%，較2020年末下降0.15%。撥備覆蓋率為379.84%，高于監管要求標準，約為行業平均水平的兩倍。

股權“遇冷”為哪般?

《中國銀行保險報》記者梳理發現，近兩年，包括天津金城銀行、蘇寧銀行、華瑞銀行、錫商銀行、中關村銀行等一眾民營銀行的股權拍賣也多遇冷。

今年下半年，天津開發區泛亞太有限公司持有的天津金城銀行2%股權兩次拍賣均遭遇流拍。第二次拍賣的起拍價由第一次起拍價6720萬元降至5376萬元，但同樣無人問津。

天津金城銀行方面表示，天津開發區泛亞太有限公司系天津金城銀行股東，其持股比例僅為5%，泛亞太公司所持該行股權被凍結、拍賣屬于該公司資產處置和償還負債的正常行為，并不會對金城銀行日常經營產生任何影響。

事實上，股權流拍并不僅僅集中于民營銀行，近兩年，包括大連銀行、贛州銀行、亳州藥都農商行等地方法人銀行也相繼遭遇股權流拍。從一些案例來看，一些銀行股權拍賣主要是由于股東現金流緊張或資金鏈斷裂，為了償付債務、收縮投資而采取的舉措。

北京大學金融學博士后駱振心曾在2020年統計，自2016年以來，全國中小銀行股權轉讓、拍賣的數量和規模都出現大幅增加。2020年以來，中小銀行股權拍賣再遇寒潮，某拍賣平臺共有1700筆左右的銀行股權拍賣，有六成股權最終流拍。

那么，為何中小銀行股權會遭冷遇?光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析認為，一是不少投資者擔憂中小銀行潛在風險。近年來，一些中小銀行暴露出不少問題，股權結構混亂、內部治理不足、高管變動頻繁以及業務違規頻發。同時，受宏觀經濟環境與行業競爭壓力影響，近來不少中小銀行不良風險處置壓力有所上升，投資人擔憂中小銀行面臨監管風險和經營壓力。二是當前銀行股權拍賣市場整體流動性不足。由于銀行股權拍賣金額一般較大，加之市場參與方不夠多元，部分中小銀行信息披露不夠充分，銀行股權市場交易并不活躍。

就民營銀行而言，雖然近年來民營銀行逐漸興起，“但多數民營銀行面臨內源性融資能力不足、外源性負債渠道窄，以及品牌效應不強等問題，同時普遍缺少線下網點，負債和整體運營成本較高，行業競爭壓力較大;與此同時，民營銀行的客戶主要是小微企業，目前國內信用擔保機制仍處于完善階段，其面臨的信用風險相對較大;資本實力和抗風險能力相對較弱。”周茂華指出。

不過，內蒙古銀行戰略部總經理楊海平認為，民營銀行股權轉讓拍賣遇冷，的確有部分民營銀行經營業績承壓的原因，但也有整個銀行業及經濟周期的原因。目前各類主體的經營壓力都不小，在對外投資方面持審慎態度。還有的主體負債率本身就比較高，再通過提升杠桿去投資股權，就存在很大財務風險。

提升綜合競爭力是關鍵

我國中小銀行數量眾多，目前已超4000家，主要是農商行、城商行和信用社等三大類，資產總額占到整個銀行體系的1/4左右，是金融體系的重要組成部分。

“種種因素造成一些銀行機構股權拍賣信息不斷出現，實際上影響到了部分中小銀行股權的穩定，對銀行機構的正常經營造成一定的負面影響。股權不穩定，不僅會影響到銀行聲譽，也會制約銀行資本的正常補充，削弱其規模擴張和抵御風險能力，從而影響經營業績和后期穩健發展。”金融業人士李鳳文指出。

事實上，監管部門早前已對持有銀行股權的股東資質設定了必要的門檻，對銀行股東股權質押比例也作出了明確規定。

2018年，原銀監會發布的《商業銀行股權管理暫行辦法》曾以負面清單的形式明確商業銀行主要股東及其控股股東、實際控制人不得存在被列為相關部門失信聯合懲戒對象、存在嚴重逃廢銀行債務行為等七種情形，對股權轉讓的期限也予以明確。

2021年10月14日，中國銀保監會發布的《銀行保險機構大股東行為監管辦法(試行)》再次明確，股權質押比例超過50%的大股東不得行使表決權，這些措施的目的就在于確保銀行股權的穩定，確保商業銀行穩健經營。

金城銀行有關人士表示，近年來，金城銀行一方面積極推進股權結構優化工作;另一方面，主動配合監管部門按照相關法律法規對個別問題股東采取了針對性監管措施，相關監管措施有利于金城銀行進一步完善公司治理架構，有利于公司治理主體更好地履行相關職責，對金城銀行的發展有著積極的作用。

在理順內部股權結構、健全內部管理制度、完善治理結構之余，中小銀行也要不斷提升自身的經營能力和市場競爭力。

周茂華認為，面對宏觀經濟環境與行業競爭壓力，中小銀行要加快不良資產處置，提升經營水平;同時也要憑借自身區位及創新機制靈活等優勢，深耕區域市場、主責主業，采取差異化競爭策略，挖掘當地市場需求，不斷提升服務當地實體經濟能力。

“如果基本面不斷夯實、經營業務規范，銀行在服務區域實體經濟中業務有特色、競爭力強，自然能獲得市場青睞，融資渠道會得到拓寬。”周茂華說。(于晗)

關鍵詞： 不良資產處置 當地實體經濟 股權結構 中小銀行