9月7日，銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在答記者問中指出，銀保監(jiān)會(huì)始終堅(jiān)持“房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的”定位，圍繞“穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期”目標(biāo)，持續(xù)完善房地產(chǎn)金融監(jiān)管機(jī)制，防范房地產(chǎn)貸款過(guò)度集中，促進(jìn)金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)。

2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首次提出堅(jiān)持“房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的”定位。此后，黨中央、國(guó)務(wù)院反復(fù)強(qiáng)調(diào)這一定位。“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要明確提出，完善住房市場(chǎng)體系和住房保障體系。堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位，加快建立多主體供給、多渠道保障、租購(gòu)并舉的住房制度。今年的政府工作報(bào)告也明確指出，保障好群眾住房需求，堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位，穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期，切實(shí)增加保障性租賃住房和共有產(chǎn)權(quán)住房供給，規(guī)范發(fā)展長(zhǎng)租房市場(chǎng)，降低租賃住房稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，盡最大努力幫助新市民、青年人等緩解住房困難。

近年來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域加強(qiáng)監(jiān)管，下好金融風(fēng)險(xiǎn)防范的先手棋。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)金融業(yè)務(wù)的治理得到投資大師查理•芒格的積極評(píng)價(jià)。查理·芒格認(rèn)為，一個(gè)明智的監(jiān)管者會(huì)在事前采取措施以阻止系統(tǒng)性的崩潰，中國(guó)先發(fā)制人阻止投機(jī)行為，“美國(guó)應(yīng)該向中國(guó)學(xué)習(xí)，并搶先一步阻止投機(jī)”。

對(duì)房地產(chǎn)貸款的管理也是如此。房地產(chǎn)是現(xiàn)階段我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)方面最大的“灰犀牛”。房地產(chǎn)企業(yè)長(zhǎng)期沿用的高杠桿經(jīng)營(yíng)模式積累了較大風(fēng)險(xiǎn)，房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)其他行業(yè)的關(guān)聯(lián)性較大也加大了房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)處理難度。與之相關(guān)的是居民高杠桿率風(fēng)險(xiǎn)。2008年國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)居民部門杠桿率持續(xù)提高，按國(guó)際清算銀行口徑，2020年末達(dá)到61.7%，超過(guò)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體53.9%的平均水平，甚至超過(guò)德國(guó)、新加坡、希臘等發(fā)達(dá)國(guó)家。截至2021年6月末，我國(guó)個(gè)人住房貸款余額36.58萬(wàn)億元，占個(gè)人貸款余額的54%。較高的居民杠桿率不僅積累了較多風(fēng)險(xiǎn)，也對(duì)消費(fèi)存在擠出效應(yīng)，不利于更好發(fā)揮消費(fèi)基礎(chǔ)性作用擴(kuò)大內(nèi)需。

按照“房住不炒”定位，銀保監(jiān)會(huì)積極實(shí)施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度，著力從管好房地產(chǎn)信貸閘門，遏制“經(jīng)營(yíng)貸”違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域，嚴(yán)懲違法違規(guī)，落實(shí)差別化房地產(chǎn)信貸政策，金融支持住房租賃市場(chǎng)等五方面入手做好房地產(chǎn)長(zhǎng)效機(jī)制金融相關(guān)工作，并取得明顯成效。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，截至2021年7月末，房地產(chǎn)融資呈現(xiàn)“五個(gè)持續(xù)下降”，即房地產(chǎn)貸款增速、房地產(chǎn)貸款集中度、房地產(chǎn)信托規(guī)模、理財(cái)產(chǎn)品投向房地產(chǎn)非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模、銀行通過(guò)特定目的載體投向房地產(chǎn)領(lǐng)域規(guī)模持續(xù)下降。

為更好貫徹落實(shí)“房住不炒”，有效抑制房地產(chǎn)泡沫，打擊房地產(chǎn)領(lǐng)域投機(jī)行為，銀行業(yè)需要嚴(yán)格執(zhí)行“三線四檔”和房地產(chǎn)貸款集中度要求，防止銀行保險(xiǎn)資金繞道違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。與此同時(shí)，銀行業(yè)也需要圍繞加快建立多主體供給、多渠道保障、租購(gòu)并舉的住房制度要求，認(rèn)識(shí)到保障性租賃住房是我國(guó)住房供應(yīng)和保障體系的重要組成部分，對(duì)實(shí)現(xiàn)全體人民住有所居有著重大意義。通過(guò)發(fā)展保障性租賃住房，讓新市民、青年人以相對(duì)較低的租金解決住房問題，可以起到穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，避免高房?jī)r(jià)對(duì)消費(fèi)的擠出，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展等作用。正是如此，積極參與保障性租賃住房建設(shè)，也是促進(jìn)“房住不炒”定位落地的一個(gè)重要舉措。

因此，銀行業(yè)需要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，按照依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)原則，合理審慎選擇保障性租賃住房服務(wù)主體和項(xiàng)目，創(chuàng)新完善保障性租賃住房貸款產(chǎn)品體系，推動(dòng)保障性租賃住房發(fā)展，助力國(guó)家完善住房保障體系，更好滿足人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要。

(中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員 婁飛鵬)

關(guān)鍵詞： 房地產(chǎn)領(lǐng)域 房地產(chǎn)金融 經(jīng)營(yíng)貸 貸款產(chǎn)品