近期，各大上市銀行相繼發布了上半年業績報告。《中國銀行保險報》梳理發現，上市銀行在綠色金融實踐方面取得很大進展，有4家國有大行綠色貸款余額破萬億元。但是對于各家上市銀行而言，在促進實體經濟綠色低碳發展的過程中，既面對機遇也面臨挑戰。

4家國有大行綠色貸款余額破萬億元

在已披露綠色貸款余額情況的銀行中，有4家國有大行的綠色貸款規模超過萬億元。數據顯示，截至6月末，工商銀行綠色貸款余額超過2萬億元，達2.15萬億元，較上年末增長了16.21%;農業銀行綠色貸款余額1.76萬億元，增速16.4%;建設銀行綠色貸款余額緊隨其后，為1.57萬億元，增速16.65%;中國銀行雖然并未明確披露上半年綠色貸款詳細數據，但在該行發布會上，中國銀行行長劉金介紹，今年首次突破萬億元，并持續增長。交通銀行綠色貸款余額4088億元，增速12.65%;郵儲銀行綠色貸款余額3171億元，增速12.87%。

股份行也在加大綠色貸款的投放力度。截至上半年末，浦發銀行綠色貸款余額達2729億元，居股份制同業前列，其中長三角區域綠色信貸余額1060億元;招商銀行綠色貸款余額為2387.43億元，較年初增加301.55億元，增幅達14.46%;華夏銀行綠色貸款余額超過2000億元，去年末該行綠色信貸余額為1800余億元;浙商銀行綠色貸款余額846.62億元，較上年末增加61.36億元，增幅7.81%。

城商行方面增速較為迅猛。截至上半年末，上海銀行綠色貸款投放金額102.63億元，綠色貸款余額189.05億元，較上年末增長75.26%;北京銀行綠色金融貸款余額312億元，較年初增長19%。

除綠色貸款外，不少銀行還披露了綠色債券發行、承銷情況。中國銀行協助客戶在境內發行綠色債券509億元，其中實際承銷份額209億元;農業銀行綠色債券投資規模752億元，增速14.9%;工商銀行綠色債券投資、綠色非標代理投資、綠色租賃融資等余額4000多億元，累計發行綠色金融債券近100億美元，開展碳中和債、可持續發展掛鉤債等各類綠色債券的投融資業務，主承銷碳中和債券12只;建設銀行在銀行間市場承銷14筆綠色及可持續發展類債券108億元，較上年同期增長108%，截至今年6月末，已累計承銷境內外綠色債券97筆，累計承銷規模超4300億元。

此外，為助力綠色產業發展，各家上市銀行在優化相關業務流程、強化配套的支持保障措施等方面也下足了“硬功夫”。建設銀行在政策指引、資源配置、考核激勵、評價體系以及流程管控等方面制定專門措施，主動優化信貸結構，推動綠色低碳轉型。積極支持綠色交通、清潔能源、綠色制造等領域，加強火電、鋼鐵等高耗能、高排放行業的管理，“兩高”行業貸款的占比保持連年下降的趨勢;浦發銀行推出了“浦發綠創”品牌，并發布《綠色金融綜合服務方案》3.0版本，聚焦綠色“智造”、綠色城鎮化、環境保護、綠色能源、新能源汽車、碳金融等領域，構建綠色服務體系。

“赤道銀行”打造差異化“先行樣本”

“赤道銀行”是指宣布在項目融資中采納赤道原則的銀行。赤道原則倡導金融機構對1000萬美元以上的項目融資的環境和社會問題盡到審慎性核查義務。

截至目前，我國共有7家赤道銀行，2008年，興業銀行成為我國首家赤道銀行，此后，江蘇銀行、湖州銀行、重慶農村商業銀行、綿陽市商業銀行、貴州銀行、重慶銀行先后加入。這7家赤道銀行無疑是我國綠色金融的先行者。

從半年報來看，上述銀行均在此領域摸索出了自己的特色路線。作為我國首家赤道銀行，興業銀行發揮集團化經營優勢，以更加多元化的融資工具鼎力支持綠色低碳產業發展。截至6月末，該行綠色融資余額達1.28萬億元，較年初增長11.01%;綠色金融客戶數達3.29萬戶，較年初增長24.80%。綠色貸款較年初增長29.19%至4127億元，位居股份制銀行之首;綠色信托存續規模突破500億元;綠色租賃業務融資規模較年初增長12.09%至384億元;綠色理財落地首款聚利ESG私募產品;綠色債券承銷規模近160億元，同比增長近1000%。

目前興業銀行已經對接全國統一碳市場的注冊登記和清算結算平臺，與上海能源環境交易所達成戰略合作協議，積極布局全國碳市場，當好環境權益做市商。據興業銀行行長陶以平介紹，到2025年末，興業銀行綠色金融融資余額要突破2萬億元，客戶數突破5萬戶。

江蘇銀行則有不同的側重。在組織架構上，該行在總行成立綠色金融委員會和綠色金融工作組，統籌推動全行綠色金融經營發展，將綠色金融部升級為總行一級部門，并設立綠色專營支行，全力打造綠色金融專業化經營體系。在信貸投放上，江蘇銀行調整信貸政策，優先支持節能環保、清潔能源、綠色交通等重點行業，加大對長江大保護、無廢城市建設、風電光伏等重大項目建設的支持力度。創新推出“綠票e貼”“綠色創新組合貸”“環保貸”“光伏貸”等特色化綠色金融產品，落地江蘇省首單生態環境導向開發(EOD)模式貸款。報告期末，綠色信貸支持項目實現年減排標準煤60萬噸、二氧化碳當量133萬噸、節水2148萬噸，取得了較好的環境與社會效益。江蘇銀行還強化金融科技支撐，打造綠色金融專業化系統;開發智能化管理和應用模塊，實現企業ESG評級、綠色信貸智能認定、環境與社會風險智能分類等功能，為綠色金融業務發展、環境與社會風險管理提供技術支撐。

掘金綠色金融 機遇與挑戰并存

需要注意的是，綠色金融是新的業務機遇，同時也是銀行面臨的挑戰。

銀保監會副主席周亮在2021年6月“聚焦碳達峰碳中和目標加快發展綠色金融”推進會上表示，“碳達峰、碳中和是一場廣泛而深刻的經濟社會系統性變革。發展方式轉變和經濟結構、產業結構、能源結構調整，都離不開金融的強有力支持。對金融系統自身的綠色轉型來說，也是一場硬仗、一次大考，在此過程中，機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰。”

周亮表示，一方面，金融機構體系、市場體系和產品體系要因應形勢的變化進行戰略調整，確保對環境友好、氣候友好經濟活動的有效激勵;另一方面，減污降碳會改變資產估值和市場預期，影響金融機構資產負債表。綠色轉型過程中，高污染、高排放企業和項目逐步退出，使存量信貸資產質量承受劣變壓力。

海南省綠色金融研究院胡宏海于7月撰文指出，碳中和或將成為技術和產業發展的全球性標準，甚至是投資進入的“門檻”，給銀行業帶來一系列的挑戰。一是客戶結構調整。對于銀行而言，需要密切跟蹤不同區域、不同行業的碳達峰時間表和進度，制定“積極支持、區別對待、有保有壓”的差異化融資政策。二是資產重新配置。在“雙碳”目標約束之下，一些行業生產成本將會出現明顯上升，在需求彈性相對降低的情形下，行業利潤率也存在較大的不確定性，銀行在資產配置上面臨調整壓力。

對此，上市銀行業已有所警惕。在筑牢風險底線方面，不少上市銀行都選擇加強環境和氣候風險管理，把環境和氣候風險納入全面風險管理體系，融入信貸全流程，對相關客戶實施分類管理，密切關注企業生產及項目建設對能源消耗、碳排放及生態環境等方面的影響。如建設銀行在企業評級的模型中，對環境和氣候風險進行更充分的評估，審批流程實行環保一票否決制，加強環境風險系統的管控，增強客戶的甄別和選擇能力。工商銀行正在積極研究推進環境風險壓力測試，開發投融資領域碳核算技術及應用。(仇兆燕)

關鍵詞： 上海銀行 綠色貸款余額 綠色債券 上市銀行