“切實提升中小微企業貸款定價能力”是《通知》中重點關注的問題。多位專家均表示，無論是從資產端還是從負債端對定價機制進行調整，都是為了推進利率市場化，給銀行更多的自主定價空間，推動銀行機構進一步降低中小微企業貸款成本目標實現。

近日，人民銀行發布了《關于深入開展中小微企業金融服務能力提升工程的通知》(以下簡稱《通知》)，從提升中小微企業融資質效、運用科技手段賦能中小微企業金融服務、增強貸款差異化定價管理等多個方面，對銀行業提升中小微企業金融服務能力提出了要求，也為銀行業指明了在支持中小微企業發展方面未來的工作方向。

多位專家在接受采訪時均表示，《通知》的發布，對中小微企業的恢復發展以及提升金融機構服務中小微企業的意愿和能力，都具有重要意義。“去年以來，在一系列政策的支持下，小微企業綜合融資成本明顯下降。但是緩解中小微企業融資難題的工作永遠在路上。受新冠肺炎疫情和外部不確定性雙重沖擊，我國中小微企業、個體工商戶生存和發展仍然面臨較大壓力。同時，金融機構尤其是商業銀行‘不敢貸、不能貸、不愿貸’的三角困局仍然不同程度地存在。”招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼說。

因此，專家認為，立足于破解中小微企業融資痛點，強化“敢貸、愿貸、能貸、會貸”長效機制建設的《通知》，能夠有效指導銀行業在繼續保持原有對中小微企業的各項支持工作的基礎上，適時進行調整和創新。

進一步提升融資規模和質量

此次《通知》將“大力推動中小微企業融資增量擴面，提質增效”放在了首位。而這并不是金融管理部門首次在中小微企業融資規模和質量上提出要求。

今年上半年，銀保監會在發布《關于2021年進一步推動小微企業金融服務高質量發展的通知》時，就曾強調過要“保持穩定高效的增量金融供給”“繼續加大對小微企業首貸、續貸、信用貸款投放力度”。

而鼓勵商業銀行增加首貸(戶)的要求更是連續兩年被寫入《政府工作報告》，積極引導銀行業金融機構拓寬普惠金融覆蓋面、增強小微企業貸款可獲得性。

《金融時報》記者從農業銀行獲悉，為了讓更多初創階段的小微企業能夠順利從銀行獲得貸款，農行創新推出了純信用貸款產品“首戶e貸”。“初創階段的小微企業生產、經營、流通、財稅等數據積累不足，成為銀行發放首筆貸款的堵點。我們創新引入行為、工商等外部數據，運用我行數字化轉型成果，提升對小微企業信用及風險的綜合評判效能，有效緩解銀企信息不對稱問題。” 中國農業銀行普惠金融事業部副總經理張星說。

有關兩項直達實體經濟的貨幣政策工具，《通知》也要求要繼續實施好。這兩項政策在今年上半年再次獲得延期，政策的延續對于穩定市場預期和幫助小微企業恢復信心都具有重要意義，因此，銀行業也都給予了大力支持。中國郵政儲蓄銀行表示，今年以來，郵儲銀行積極落實中小微企業臨時性延期還本付息政策，助力小微企業復工復產。對于受疫情影響較大、暫時出現還款困難的小微企業，在關注客戶實質性風險的前提下，合理采取調整還款付息安排、展期或者續貸等方式紓困幫扶，與小微企業共克時艱。

值得關注的是，此次《通知》中單獨強調了要加強對個體工商戶的支持。在以往的政策中，對個體工商戶的支持措施往往是和小微企業放在一起的。“以前都是以小型企業、微型企業為主，對個體工商戶的覆蓋仍然不足。當前，我國有超過9500萬戶個體工商戶，他們是‘小微中的小微’，是城市活力的體現者、勞動就業的承載者。因此，需要針對這一群體推出量身定做的產品和服務，加強和改善對個體工商戶的金融服務。”董希淼說。

“我國部分省份的個體經濟比較發達，另外在農村地區，經濟形態較多。因此，上述地區除了小微企業外，還存在很多個體工商戶或者農業經營主體。他們在性質上和小微企業是完全相同的，都為經濟增長提供了非常重要的支撐力，也是重要的就業吸附主體。”國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示，把個體工商戶和新型農業經濟主體等納入小微企業范圍中來，符合我國實際經濟特征情況。

金融科技賦能中小微企業服務

《通知》提出，“鼓勵銀行業金融機構通過大數據、云計算、區塊鏈等金融科技手段，提高貸款效率，創新風險評估方式，拓寬金融客戶覆蓋面”。

隨著金融科技在銀行領域應用的穩步拓展和新冠肺炎疫情發生以來人們對非接觸式服務需求的迅速增長，加大普惠金融科技投入力度和創新科技含量高的小微企業信貸產品，成為銀行業努力的方向。

記者從北京銀行獲悉，隨著互聯網、大數據等數字技術逐漸運用到新一代商業技術設施中，普惠業務的發展享受到了前所未有的技術紅利——互聯網技術讓“普”變為了“可能”，大數據又以其服務效率高、成本低的優勢實現了“惠”。著眼未來，北京銀行將以服務民生為導向，以技術創新為驅動，更好、更高效地利用大數據等先進技術服務于金融市場，實現自身與小微企業的互利共贏。

金融產品和服務的創新同樣是銀行業持續努力的方向。“在過去一段時間內，銀行業在運用金融科技手段推動小微企業信貸模式轉變方面，取得了不錯的效果。那種專門針對小微企業的，額度在30萬元到50萬元，無抵押、純信用、隨借隨還的線上貸款產品，已經成為很多銀行的標配。”曾剛說。

江蘇蘇寧銀行的“微商貸”就是這樣一款典型產品。據介紹，它的審核基于納稅、財務、工商司法、征信等數據，支持客戶在線電子合同簽約，運用人臉識別、手機號三要素校驗、反欺詐等系統功能判斷客戶真實性。《金融時報》記者從江蘇蘇寧銀行獲悉，依托“微商貸”等產品創造的良好條件，該行已累計為近20萬戶小微客戶提供了金融服務。

“金融科技手段運用的基礎是對數據的依賴，除了銀行自身的數據，還需要外部數據作為支撐。這部分數據可能是來自于政府的稅收數據，也可能是來自于人民銀行的征信數據。因此，《通知》中提到的人民銀行征信中心應收賬款融資服務平臺(以下簡稱‘應收賬款融資服務平臺’)，未來可能會成為銀行合作的重點。”曾剛說。

此外，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在接受采訪時還提到了應收賬款融資服務平臺的另一重要作用。“在小微企業的資產構成中，應收賬款占比較高，但長期以來因為缺少統一登記平臺等，無法有效利用這部分資產進行質押融資。應收賬款融資服務平臺解決了統一登記平臺空缺的問題，有助于金融機構更好地發展供應鏈金融服務小微企業，也有助于小微企業盤活應收賬款用來融資。”婁飛鵬說。

提升貸款定價能力促融資成本下行

“切實提升中小微企業貸款定價能力”同樣是《通知》中重點關注的問題。無論是“持續釋放貸款市場報價利率(LPR)改革紅利”“提升貸款差異化定價能力”還是“強化負債成本管控能力”的要求，都是金融管理部門為降低中小微企業融資成本所做的努力。

“去年LPR定價機制改革推動了貸款利率的下行，銀行讓利頗多。今年對存款利率自律上限的確定方式進行了優化，中長期定期存款利率下行，為銀行進一步降低實體經濟融資成本創造了條件。”曾剛說。

多位專家接受采訪時均表示，無論是從資產端還是從負債端對定價機制的調整，都是為了推進利率市場化，給銀行更多的自主定價空間，其核心目的，仍然是推動企業實際融資成本下行。

“從去年開始，金融管理部門加強了對銀行資產負債的管理，例如對結構性存款的治理和調整存款創新產品‘靠檔計息’的計息方式等，包括近期存款利率自律上限確定方式由‘存款基準利率×一定倍數’改為‘存款基準利率+一定基點’，這些都是有助于降低銀行特別是中小銀行資金成本的措施。”中國民生銀行首席研究員溫彬在接受《金融時報》記者采訪時說，這些措施是具有聯動效應的，共同推動了銀行機構進一步降低中小微企業貸款成本目標的實現。

而貸款定價，除了與政策的引導有關外，銀行同樣發揮著重要作用。《通知》明確提出，各銀行業金融機構要結合自身資金成本、業務成本、風險成本和客戶的綜合貢獻、客戶關系等要素，建立定價模型。適時根據小微市場主體資質、經營狀況及貸款方式、期限等因素，及時調整貸款利率水平，形成差異化、精細化利率定價體系。

工行在深圳設立的科創企業金融服務中心(以下簡稱“工行科創中心”)就對此進行了積極探索。記者采訪了解到，工行科創中心堅持為客戶量身制定專屬服務方案，用“一戶一策”的方式滿足了近10家跨境科創集團合計超100億美元的跨境資金需求。

關鍵詞： 人民銀行 貸款定價 融資規模 融資成本