監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)支付行業(yè)的嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)從未松懈。12月9日，北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)第三方支付行業(yè)已收到103張監(jiān)管罰單，罰沒(méi)金額合計(jì)1.32億元。其中不乏千萬(wàn)級(jí)罰單，環(huán)迅支付更是以5939.4萬(wàn)元的罰沒(méi)金額創(chuàng)下支付歷史上最大罰單紀(jì)錄。在頻收罰單的同時(shí)，中小支付機(jī)構(gòu)還面臨著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，未來(lái)如何合規(guī)發(fā)展、尋求新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)成為亟待解決的難題。

罰沒(méi)1.32億元

臨近年末，央行并未放松對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。12月6日，央行長(zhǎng)沙中心支行對(duì)九派天下支付有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“九派支付”)、深圳瑞銀信信息技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“瑞銀信”)長(zhǎng)沙分公司開(kāi)出罰單，兩家公司合計(jì)罰沒(méi)203.45萬(wàn)元。

具體來(lái)看，九派支付收到百萬(wàn)級(jí)罰單。該公司存在可疑交易監(jiān)測(cè)不到位，直接或間接為非法交易、虛假交易提供支付服務(wù);備付金賬戶(hù)出金業(yè)務(wù)不規(guī)范;超范圍經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)等9項(xiàng)違規(guī)行為，央行長(zhǎng)沙中心支行給予其警告、責(zé)令改正的處分，并罰沒(méi)195.95萬(wàn)元。瑞銀信長(zhǎng)沙分公司因未按規(guī)定落實(shí)收單外包業(yè)務(wù)管理、未按規(guī)定落實(shí)特約商戶(hù)資質(zhì)審核等問(wèn)題被罰款7.5萬(wàn)元，并責(zé)令改正。

對(duì)于被罰情況及后續(xù)整改措施，瑞銀信相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)北京商報(bào)記者表示以公告為準(zhǔn)，后續(xù)將按照央行要求進(jìn)行改進(jìn)。隨后，記者根據(jù)天眼查公開(kāi)信息中記載的電話(huà)多次嘗試聯(lián)系九派支付，但截至發(fā)稿該電話(huà)未接通。

上述案例只是今年支付行業(yè)被罰的一個(gè)縮影。據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，開(kāi)年至12月9日，央行系統(tǒng)已對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)開(kāi)出103張罰單，罰沒(méi)金額合計(jì)超過(guò)1.32億元，涉及55家支付機(jī)構(gòu)，較為熟知的財(cái)付通、平安付、易寶支付、環(huán)迅支付等均榜上有名。相比之下，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年全年支付機(jī)構(gòu)收到逾130張罰單，累計(jì)罰沒(méi)超過(guò)2億元。

與此同時(shí)，大額罰單密集出現(xiàn)也引起市場(chǎng)關(guān)注。央行今年開(kāi)出兩張千萬(wàn)元級(jí)以上罰單，100萬(wàn)-1000萬(wàn)元罰單數(shù)達(dá)到11張。其中，7月環(huán)迅支付因違反支付業(yè)務(wù)規(guī)定，被央行上海分行罰沒(méi)5939.4萬(wàn)元，成為第三方支付機(jī)構(gòu)史上的最大罰單。另外，易智付科技(北京)有限公司也收到千萬(wàn)級(jí)罰單，因未按規(guī)定開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)、未按規(guī)定審核留存商戶(hù)資料等問(wèn)題，該公司被罰沒(méi)1599.51萬(wàn)元。易寶支付、匯潮支付、隨行付、易聯(lián)支付等也收到百萬(wàn)級(jí)罰單。

麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮表示，支付機(jī)構(gòu)頻遭處罰反映出當(dāng)前一些支付機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)較弱，沒(méi)有探索出長(zhǎng)效健康發(fā)展模式，且存在規(guī)避監(jiān)管的僥幸心理。未來(lái)支付行業(yè)仍將繼續(xù)保持現(xiàn)在的高壓態(tài)勢(shì)，對(duì)合規(guī)性不足的、累犯的支付機(jī)構(gòu)加大處罰。

收入模式單一

央行重拳出擊下，支付機(jī)構(gòu)面臨的壓力不小。以收到“天價(jià)”罰單的環(huán)迅支付為例，該公司2017年、2018年一季度的營(yíng)業(yè)收入分別為1.66億元、2961.3萬(wàn)元;而凈利潤(rùn)仍為虧損狀態(tài)，分別為-185.74萬(wàn)元、-738萬(wàn)元?？梢钥吹?，一張近6000萬(wàn)元的罰單，已是其2018年一季度營(yíng)業(yè)收入的兩倍。

與此同時(shí)，隱藏在支付機(jī)構(gòu)背后的收入模式集中且單一的問(wèn)題也浮出水面。例如，已經(jīng)登陸資本市場(chǎng)的匯付天下，在其營(yíng)業(yè)收入中，綜合商戶(hù)收單收入仍為主要收入來(lái)源，今年上半年實(shí)現(xiàn)綜合商戶(hù)收單收入15.14億元，在營(yíng)業(yè)收入中的占比達(dá)到80.99%。拉卡拉半年報(bào)顯示，該公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.96億元，其中支付業(yè)務(wù)收入為22.94億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例為92%?？梢钥闯?，多家支付機(jī)構(gòu)的收入大部分依賴(lài)于支付服務(wù)。

分析人士指出，對(duì)于支付機(jī)構(gòu)而言，目前收單業(yè)務(wù)的利潤(rùn)已經(jīng)出現(xiàn)被攤薄的情況。隨著“斷直連”以及備付金100%繳存的完成，支付機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)空間進(jìn)一步被收窄，未來(lái)尋找新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)至關(guān)重要。

“目前中小支付機(jī)構(gòu)生存環(huán)境比較嚴(yán)峻，”蘇筱芮直言，一方面伴隨著此前“斷直連”、備付金繳存等大棒揮下，中小支付機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本不斷上升;另一方面，在頭部支付陣營(yíng)的擠壓下，中小支付機(jī)構(gòu)不斷被邊緣化。此外，一些游走在灰色地帶的業(yè)務(wù)也被監(jiān)管從支付端切入并進(jìn)行大力整治，例如虛擬幣、714高炮等，而涉足于此的多為中小支付機(jī)構(gòu)。

發(fā)力B端合規(guī)發(fā)展

一邊是嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)不減，一邊是利潤(rùn)空間收窄，未來(lái)如何合規(guī)發(fā)展成為支付機(jī)構(gòu)亟待解決的難題。而從目前支付行業(yè)格局來(lái)看，C端市場(chǎng)已經(jīng)趨于飽和，支付寶和微信支付占據(jù)著大部分體量，寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局基本形成。持續(xù)深入B端市場(chǎng)和跨境支付則成為中小支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的發(fā)力方向。

根據(jù)《中國(guó)支付清算發(fā)展報(bào)告(2019)》顯示，在移動(dòng)支付市場(chǎng)份額方面，支付寶和微信支付兩大巨頭去年全年占據(jù)92.44%的市場(chǎng)份額。

易觀(guān)金融行業(yè)資深分析師王蓬博對(duì)北京商報(bào)記者表示，目前來(lái)看，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自己不同的基因來(lái)尋求出路。出路之一是做好傳統(tǒng)的線(xiàn)下收單機(jī)構(gòu)，服務(wù)好產(chǎn)業(yè)鏈下游商戶(hù)，同時(shí)可以為產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)提供全場(chǎng)景供應(yīng)鏈金融服務(wù)。另外一個(gè)方向是拓展現(xiàn)有行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，做線(xiàn)上解決方案的支付機(jī)構(gòu)。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智認(rèn)為，在C端支付市場(chǎng)接近飽和時(shí)，眾多支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型B端支付和跨境支付。不過(guò)，B端市場(chǎng)同樣面臨諸多困難，跨境支付的多國(guó)合規(guī)、用戶(hù)習(xí)慣等問(wèn)題也難以快速突破。而除了B端外，三農(nóng)市場(chǎng)、金融科技等方向也可供支付機(jī)構(gòu)選擇。未來(lái)支付機(jī)構(gòu)在新業(yè)務(wù)的創(chuàng)新中應(yīng)權(quán)衡好創(chuàng)新和合規(guī)的關(guān)系。

此外，跨境支付也是支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型可供選擇之一。央行支付結(jié)算司司長(zhǎng)溫信祥近日表示，拓寬“走出去”領(lǐng)域，以服務(wù)“一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略為突破口，推進(jìn)國(guó)內(nèi)支付產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)向境外推廣，推動(dòng)支付機(jī)構(gòu)向跨境清算轉(zhuǎn)移。

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