除民生銀行(5.880,0.07,1.20%)外，其余七家上市股份制銀行中期業績陸續揭曉。

過去幾年“你追我趕”競逐第一寶座的招商銀行(34.580,0.30,0.88%)和興業銀行(17.300,0.13,0.76%)，呈現出分化之勢。繼2018年資產規模超越興業重歸股份制銀行首位之后，招行今年上半年資產總額突破7萬億大關，利潤實現兩位數增長;而曾經的股份行“大哥”興業近年來資產規模增速疲軟。

零售業務在股份制銀行中成為日益重要的增長極。招行“零售為王”眾人皆知，平安銀行(14.310,0.15,1.06%)過去幾年也一直推進零售轉型，即便此前以對公業務為主的部分銀行，在零售化的大背景下，零售對銀行業績的貢獻也變得越來越大。

不過，在零售規模增長的同時，零售尤其是信用卡不良有明顯抬頭的跡象，其中浦發和平安零售貸款的不良率均超過1%，而浦發銀行(11.380,0.10,0.89%)信用卡不良上升明顯，達到2.38%，較上年末上升0.57個百分點，成為七家股份行信用卡不良最高的銀行。

招行笑傲江湖 興業增速疲軟

誰是中國第一大股份制銀行一直是行業熱議話題。過去幾年，招商銀行和興業銀行是拼搶第一座次的兩大實力選手。從資產規模來看，2015年招行占據股份行的“寶座”，2016年興業銀行反超招行，并在2017年成功“衛冕”，但在2018年又被招行趕超。

截至2018年末，招商銀行以6.745萬億元的總資產規模超越了6.71萬億元的興業銀行，而今年上半年，招行資產總額更是突破7萬億大關，達到7.19萬億元，較上年末增長6.63%;招行表示，資產規模的增長主要由于貸款和墊款等增長，其中貸款和墊款總額4.32萬億元，較上年末增長9.93%;貸款和墊款總額占資產總額的比例為60.11%，較上年末上升1.81個百分點。

今年上半年，興業銀行資產總額69，895.94億元，較上年末增長4.14%;貸款(不含應計利息)還是有所增長的，較上年末增加3，164.08億元，增長10.78%;但是各類投資凈額較上年末減少593.89億元，下降2.05%。事實上，2018年年中興業銀行的資產規模增長已經出現了疲軟，較增長同樣放緩的招行保持著微弱的優勢。

業績報告顯示，2018年年中，興業銀行資產總額65，632.21億元，僅較期初增長2.28%，主要是因為各類投資凈額較期初下降4.24%，興業銀行彼時表示主動壓縮了同業資產規模，同業專營非標投資規模大幅減少。

今年上半年，浦發銀行以6.65億元資產規模位列第三，中信銀行(5.640,0.05,0.89%)、光大銀行(3.790,0.03,0.80%)、平安銀行和華夏銀行(7.310,0.07,0.97%)分別位列其后。

在賺錢能力上，招行依舊“笑傲江湖”。今年上半年，招行實現該行股東的凈利潤 506.12億元，同比增長13.08%;繼2017年、2018年后，今年上半年再度實現兩位數的凈利潤增速。2018年，招行以歸屬于股東805.60億元的凈利潤超過了國有大行交通銀行(5.450,0.04,0.74%)，今年上半年仍舊超越凈利潤為427.49億元的交行。七家股份制銀行中，興業銀行和浦發銀行的凈利潤則分別位列第二、第三。

縱觀2018年上半年的業績，中信銀行、浦發銀行、光大銀行等不少股份行都實現了凈利潤的雙位數增長，尤其是平安銀行的增速是七大股份行中最快的，今年上半年平安銀行凈利潤154.03億元，同比增長15.2%，也是近三年來平安銀行交出的最好的成績單。

浦發信用卡不良率高企

從半年報業績中可以看到，零售業務在股份制銀行中日漸成為重要的增長極。

平安銀行過去幾年推進零售轉型，今年上半年零售業務收入增速超過30%，在股份制銀行中增速最高。部分定位于零售的銀行，零售板塊的貢獻占比也越來越高。如招商銀行和平安銀行的零售業務收入在總收入中占比都超過了一半，分別達55%和57%。即便此前以對公業務為主的部分銀行，在零售化的大背景下，零售對銀行業績的貢獻也變得越來越大。興業銀行今年上半年實現零售銀行業務營業凈收入264.08億元，同比也增長29.07%。而浦發銀行表示，今年上半年零售總體規模再上新臺階，對該行經營貢獻繼續提升。

信用卡發卡量方面，中信今年上半年的發卡量最多，增速也最快。該行新增發卡734.11萬張，較上年末增長10.95%，同比增長27.82%;而從交易金額來看，平安信用卡交易量最大，為16187.18億元，同比增長34%。

平安信用卡在近幾年中發展非常迅猛，發卡量連續兩年快速增長，2018年流通卡量突破5000萬張，交易額2.7萬億元，以76%位居增長速度第一位，成為信用卡業務中的一匹“黑馬”。今年上半年，平安銀行信用卡的增速依然非常迅猛，至上半年末，平安銀行信用卡流通卡總量為5579.30萬張，較2018年末增加427.3萬張，增長了8.3%，同比增長21.8%。

興業信用卡也呈現后來居上的態勢。2019年上半年末，該行發行信用卡總計4724.03萬張，期內新增發卡452.75萬張，增長10.6%，同比增長28.93%;交易金額9053.77億元，同比增長30.98%，已達成2018年業績的59.6%;

從不良情況來看，各家銀行零售板塊整體的不良率較低，有升有降。幾家股份制銀行中，除了浦發和平安零售貸款的不良率超過1%以外，其他幾家均在1%以下。

平安銀行個人貸款不良率1.09%，較上年末上升0.02個百分點，其中平安銀行信用卡不良率1.37%，較上年末上升0.05個百分點;“新一貸”不良率1.13%，較上年末上升0.13個百分點;汽車金融業務不良率為0.62%，較上年末上升0.08個百分點。平安銀行表示，零售不良上升是因為受到國際國內經濟金融形勢仍存在一定不確定性、共債風險上升、汽車消費下滑等外部因素的影響，消費金融全行業的風險都有所上升。

浦發銀行的零售不良率達到1.41%，較上年末上升0.13個百分點，主要是因為信用卡不良上升明顯，達到2.38%，較上年末上升0.57個百分點。

具體到信用卡領域，不僅僅是浦發銀行，整體股份行的不良情況普遍處于上升趨勢。除了中信銀行微降了0.11BP外，其余銀行的信用卡不良率全部上升。招行信用卡不良1.30%，上升了0.19bp;興業銀行信用卡不良1.26%，上升了0.1bp。

浦發銀行零售業務相關負責人在半年報業績發布會上表示，信用卡不良率的上升是行業普遍現象，與持卡人收入下降有關。不良率數據有一定滯后性，當前的數據反映的是此前若干年信用卡業務增長較快的情形，目前行內已對信用卡業務進行結構調整。

關鍵詞： 浦發 平安 零售貸款