10年之后再戰IPO，溫州銀行真的準備好了嗎?

7月2日至7月3日，銀保監會溫州監管分局在官網上密集公布了一批罰單，其中有8張直指溫州銀行及其支行相關負責人違規情況。因6項違法違規行為，溫州銀行被處以罰金330萬元。

與此同時，該行凈利潤已連續兩年下滑，資本利潤率和資產利潤率連續3年不達標，不良貸款率去年進一步攀升。

犯下“六宗罪”

對主要股東、關聯方授信集中度管理嚴重不審慎;對關聯方融資業務管理不到位;對單一集團客戶授信余額管理嚴重不審慎;為企業收購商業銀行股權提供融資支持;虛增存貸款;以“明股實債”形式為房開企業提供用于繳納土地款的融資支持。

兩天吃了8張罰單，是一種怎樣的感受?溫州銀行或許能夠給出深刻的答案。

銀保監會溫州監管分局(下稱“溫州銀保監分局”)在7月2日至7月3日期間密集公布了一批罰單，其中有8張給了溫州銀行及其支行相關負責人。

行政處罰信息公開表顯示，溫州銀保監分局對溫州銀行作出處以罰金330萬元的決定，這也是下半年以來銀保監會官網公布的第一張百萬元以上銀行罰單。

對溫州銀行的處罰案由包括：對主要股東、關聯方授信集中度管理嚴重不審慎;對關聯方融資業務管理不到位;對單一集團客戶授信余額管理嚴重不審慎;為企業收購商業銀行股權提供融資支持;虛增存貸款;以“明股實債”形式為房開企業提供用于繳納土地款的融資支持。

除了這張百萬級罰單外，溫州銀保監分局還對溫州銀行的7家支行及其相關人員作出了處罰。具體來看，溫州銀行共計有鹿城支行、學院路支行、新城支行、得勝支行、勤奮支行、國鼎支行、蒲鞋市支行7家支行，以及7位支行主要負責人牽涉其中。這7位負責人均因虛增存貸款行為被處罰，6人被警告并處以罰款8萬元，還有一人被取消高級管理人員2年的任職資格。

對于“為企業收購商業銀行股權提供融資支持”這一項違規行為，國家金融與發展實驗室銀行研究中心研究員游春向《國際金融報》記者解析，企業參股商業銀行應該使用自有資金，不能通過商業銀行融資，否則屬于借貸資金。

此外，案由中提到的“明股實債”，即在形式上或會計處理上體現為股權融資，而在權利義務和承擔的風險上更接近于債權融資的一種融資方式。

據記者了解，在某些特定行業，例如房地產企業，融資受到的政策限制較多，在繳納土地款環節只能依靠自有資金，而采用明股實債方式，商業銀行通過資管通道就可以曲線為房地產項目提供土地款融資，規避了資金用途的限制。

今年5月17日，銀保監會發布關于開展“鞏固治亂象成果 促進合規建設”工作的通知，其中在房地產行業政策上明確提到，表內外資金直接或變相用于土地出讓金融資;未嚴格審查房地產開發企業資質，違規向“四證”不全的房地產開發項目提供融資;資金通過影子銀行渠道違規流入房地產市場;并購貸款、經營性物業貸款等貸款管理不審慎，資金被挪用于房地產開發等都是2019年銀行機構亂象整治的工作要點。

一位銀行業分析人士在接受《國際金融報》記者采訪時也表示，規范違規流入房地產行業的信貸資金仍將是今年監管機構嚴查的重點之一。

“近年來，房地產行業還是存在一定的風險隱患，為了有效規范房地產行業企業和購房者的違規行為，監管機構采取多種形式加以規范并不斷完善監管措施，能夠有效防范房地產行業的相關風險。其中，還將有效規范房地產企業各項融資行為，不僅信貸，還有發行債券、信托融資等方式，都在進行有效規范。”該人士表示。

凈利兩年連降

評級機構聯合資信在溫州銀行2018年金融債券信用評級報告中指出，在融資成本上行的環境下，溫州銀行利息支出水平上升明顯，凈利差有所收窄，加之貸款核銷規模較大，對盈利水平產生了一定的負面影響，營業收入及凈利潤呈現下降趨勢。

公開資料顯示，溫州銀行成立于1998年12月，前身是溫州市商業銀行，2007年12月17日經原銀監會批準正式更名為溫州銀行，是溫州規模最大的地方法人銀行機構。通過7次增資擴股和股本結構優化，注冊資本由2.9億元增至29.63億元。

年報顯示，溫州銀行已經連續兩年出現營業收入、凈利潤下滑的情況。2017年，溫州銀行營業收入為39.71億元，較2016年減少6.24億元，降幅13.58%;凈利潤為9.02億元，較2016年同比減少12.28%。2018年，溫州銀行營業收入為36.18億元，同比下降8.89%;凈利潤為5.1億元，同比減少43.46%。

在營業收入方面，2018年，溫州銀行利息凈收入保持增長，達到27.07億元，比上年增加4.7億元。手續費和傭金凈收入為7.15億元，比上年減少4.43億元。投資收益0.69億元，比上年減少6.15億元。

營業支出方面，該行去年達到29.76億元，較2017年增加2.01億元。業務及管理費支出貢獻最大，為16.21億元，同比增加2.1億元。其中，員工費用支出11.03億元，較2017年增加1.56億元。

溫州銀行在2018年年報中指出，營業收入、營業利潤、凈利潤下降原因在于投資收益同比下降。

與此同時，溫州銀行的資本利潤率和資產利潤率已經連續3年不達標。截至2018年末，溫州銀行的資本利潤率和資產利潤率分別為3.8%和0.23%，遠低于監管要求的11%和0.6%。

2018年11月底，評級機構聯合資信在溫州銀行2018年金融債券信用評級報告中指出，在融資成本上行的環境下，溫州銀行利息支出水平上升明顯，凈利差有所收窄，加之貸款核銷規模較大，對盈利水平產生了一定的負面影響，營業收入及凈利潤呈現下降趨勢。

資產質量方面，截至2018年末，該行不良貸款率為1.72%，較上年上升0.28個百分點;撥備覆蓋率下降至151.14%，降幅高達34個百分點，已經臨近監管要求的150%的標準值。

聯合資信在評級報告中提到，該行近年來處置不良貸款的力度較大，但受所處地區整體經濟環境及歷史不良資產包袱等因素的影響，資產質量仍面臨下行壓力。

上市路漫漫

除了經營業績、不良率這些方面，發審會還比較關注銀行的經營管理能力、治理機制、風險管理和內控機制、合規情況、股權關系以及授信貸款相關情況，比如貸款集中度、關聯授信等方面。

溫州銀行的資本補充壓力較大。

2016年至2018年，溫州銀行的一級資本充足率在逐年降低，這期間該指標數據分別為8.94%、8.81%和8.7%，資本充足率分別為11.63%、11.5%和11.85%。溫州銀行2018年還發行了10億元二級資本債券，以補充銀行資本。

截至2019年第一季度末，該行核心一級資本充足率為8.75%;一級資本充足率8.75%，比監管紅線高0.25個百分點;資本充足率為11.87%。

記者對比發現，溫州銀行的資產規模和經營業績在同地區的城商行中并不突出。截至2019年第一季度末，溫州銀行資產總額為2159.7億元，負債總額為2020.37億元。同位于浙江省的城商行——寧波銀行和杭州銀行去年資產規模分別已接近或超過萬億規模、并早已登陸A股市場時，而溫州銀行今年才又重新披露關于上市的消息。

事實上，早在十年前，溫州銀行就有上市計劃。2008年，溫州銀行董事會曾發布上市議案等多項議程，2009年就通過上市輔導期。2012年，浙江省出臺的“溫州金改12條細則”中也提到，“推動溫州銀行引進戰略投資者、增資擴股、上市融資”。2014年，有消息稱，溫州銀行的上市計劃曾提交到溫州市銀監分局，擬赴港上市，但此后一直沒有下文。

2018年11月9日，溫州銀行召開的2018年第二次臨時股東大會審議通過了《關于延長〈關于《溫州銀行股份有限公司關于首次公開發行人民幣普通股(A股)股票并上市方案的議案》的決議〉有效期的議案》等多項議案。

2019年2月21日，證監會浙江監管局披露了溫州銀行輔導備案公告文件。這意味著溫州銀行朝著上市目標又邁進了一步。公告顯示，溫州銀行首次公開發行股票的輔導機構為中金公司，輔導期大致為2019年1月至2019年12月。

5月22日披露的溫州銀行第一期上市輔導工作進展報告顯示，本期輔導工作的具體內容主要包括通過現場盡職調查并取得資料，對發行人的歷史沿革、公司治理、規范運行、業務體系等方面進一步梳理，深入了解公司基本情況、行業發展現狀、前景及公司的經營情況，探討業務發展目標和未來計劃并督促發行人就盡職調查中發現的相關問題進行規范和整改等。

關于該行的輔導進度，上述報告顯示，下一步將按計劃開展輔導培訓等工作，并做好首次公開發行股票上市申請文件的準備工作。由此可見，溫州銀行距離提交上市申請文件仍有段距離，上市之路才剛剛開始。

關于商業銀行上市審核時重點關注的問題，上述業內人士認為，除了經營業績、不良率這些方面，發審會還比較關注銀行的經營管理能力、治理機制、風險管理和內控機制、合規情況、股權關系以及授信貸款相關情況，比如貸款集中度、關聯授信等方面。

記者注意到，此次溫州銀行被罰的原因之一就是“對主要股東、關聯方授信集中度管理嚴重不審慎”。該行年報顯示，截至2018年末，溫州銀行單一客戶貸款集中度、單一集團客戶授信集中度和單一客戶關聯度較2017年有所增加，分別為8.39%、8.39%和8.41%，標準值分別為不超過10%、15%和10%。此外，公司信用風險集中度指標中的授信集中度為49.06%，離監管要求的不超過50%僅有一步之遙。

就對于此次行政處罰將如何進行整改以及上市方面的計劃，《國際金融報》記者多次試圖聯系溫州銀行方面，但電話始終無人接聽。

關鍵詞： 溫州銀行 罰單