證監會4月25日公告，蘇州銀行股份有限公司(以下簡稱“蘇州銀行”)的IPO申請獲發審委通過。

蘇州銀行是蘇州地區唯一法人城商行，前身為江蘇東吳農商行，曾是全國第5家股份制農商行。2011年3月，該行行業性質由農商行轉變為城商行。至此，蘇州銀行成為江蘇省內4家城商行之一，另三家分別是江蘇銀行、南京銀行和長江商業銀行，截至2018年末的資產規模分別為1.92萬億元、1.24萬億元。

蘇州銀行有關人士告訴時代周報記者，該行在2018年末的資產總額達到3110.86億元，營業凈收入首次突破70億元，并實現凈利潤23.14億元。在順利過會后，蘇州銀行將成為江蘇省內第9家A股上市銀行。

江蘇地區某A股上市銀行高層人士向時代周報記者表示：“江蘇地區的中小規模銀行存在同質化現象，主要的客戶也是處于產業鏈上下游的中小企業，感覺競爭很激烈。”

蘇州銀行在IPO排隊期間，該行行長徐挺于2017年5月離任，隨后行長一職空缺了一年之久，直到2018年6月，趙琨被提名為行長人選，任職資格在三個月后獲得核準。

在激烈的區域競爭之下，新任的領導班子將帶領蘇州銀行往何處去?上市完成后是否有籌備更多資本的補充方式?蘇州銀行回復時代周報記者稱：“目前也在積極探索永續債等新型資本補充工具用來補充銀行一級資本。未來將借鑒已上市銀行同業的先進做法，持續推進資產負債結構轉型，控制風險資產的增長幅度。”

不良資產非潔凈出表被罰

2015年，蘇州銀行啟動了上市計劃，2016年11月正式向證監會提交了招股說明書，如今順利過會。但在證監會的公告中，發審委圍繞提出了貸款轉讓與核銷;非標準化債權資產情況、不良貸款及五級分類劃分、不同類型理財產品資金投向及風險控制、有息資產分類級次和資產減值準備計提情況等五大方面的問題。

“貸款轉讓與核銷”情況是發審委問詢的第一個問題。據蘇州銀行招股書披露，該行自成立以來共有11筆不良資產處置，受讓方均為資產公司。2015―2017年末的三年內共有9筆，不良資產債權本金合計超27億元，而轉讓價格僅為8.48億元。其中，2016年5月對一筆8.39億元的公司貸款債權的處置中，不良資產轉讓價格僅為2.76億元，受讓方為江蘇資管。

值得一提的是，2018年底，蘇州銀監分局對蘇州銀行存在“不良資產非潔凈出表”的違法違規行為出具了行政處罰單，對該行處以40萬元的罰款。在銀保監會發布的《2018年整治銀行業市場亂象工作要點》中指出，“存在通過各類資管計劃違規轉讓等方式實現不良資產非潔凈出表”。

對此，蘇州銀行在書面回復中回應道：“我行在后期工作中發現后，主動向監管部門上報并整改。”

盡管多管齊下處置不良貸款，蘇州銀行不良貸款率仍有上升。2017年末和2018年9月末，蘇州銀行的不良貸款余額分別為17.11億元和23.12億元，不良貸款率分別為1.43%和1.70%，撥備覆蓋率從2017年末的185.99%下降至2018年9月末的166.90%。

蘇州銀行在財報中解釋稱：“撥備覆蓋率低于同業可比上市公司平均水平，一方面是因為本行主動加強不良貸款核銷，另一方面是因為本行貸款分類管理不斷趨于嚴格，致使本年度撥備耗用較多。”

發審委會議還指出，蘇州銀行“在2017年末的逾期貸款余額在24億元左右，報告期各期末重組貸款逐年增加，2018年末涉訴貸款增加”。

“發行人應收款項類投資余額較大，約80%為通道業務，主要投資于非標準化債權資產。”發審委詢問。據蘇州銀行財報，該行主要投資集中于債券、資產管理計劃、信托計劃等固定收益類產品。在2018年半年報數據中，該行的投資規模處于增長狀態，較2017年末的911.14億元上升20%至1093.35億元，占該行資產總額的35.45%。

目前蘇州銀行尚未披露2018年數據，但該行在2017年末的債券投資余額為391.4億元，占投資規模總余額的36.46%。聯合資信評級在2018年出具的評級報告中指出：“2017 年以來，蘇州銀行適當調整投資資產結構，其中債券投資占比有所上升。”

“根據全行資產配置規劃調整資產投資組合，實現本行投資利潤最大化。”蘇州銀行在財報中表示。

“其他各類表外業務是否符合法規規定，是否存在糾紛或潛在糾紛，相關的內部控制制度是否健全有效。”發審委在公示中表示。

盈利水平待提升

2017年5月，蘇州銀行時任行長徐挺任職四年多后因工作原因辭職。此后，該行行長一職長期處于空缺狀態，由董事長王蘭鳳代行行長職責。2018年6月，蘇州銀行官網發布消息，原蘇州資產管理有限公司黨委書記、董事長、總裁趙琨將轉任蘇州銀行黨委副書記，并提名為行長人選。

公開資料顯示，趙琨曾在央行系統工作多年。2018年9月，江蘇銀監局核準趙琨的行長任職資格。

蘇州銀行有關負責人向時代周報記者表示：“公司發展和規劃均已在年初的股東大會、董事會上做出具體目標，行長空缺與新行長履新并未有明顯影響。”

據《蘇州銀行2019年同業存單發行計劃》，2016年、2017年、2018年前三季度，該行營業收入分別為65.16億元、62.83億元、52.29億元，凈利潤分別為20億元、20.53億元、17.92億元。在收入結構上，該行依賴利息凈收入，同期的利息凈收入在營收中占比均超八成，凈息差則處于下降狀態。

“成本控制能力有待加強，盈利水平有待進一步提升。”聯合資信在評級報告中指出。2018年9月末，蘇州銀行營業支出為32.21億元，明顯超過2017年末的24.84億元;其中資產減值損失為13.22億元，占營業支出的比例達41.03%。

今年3月，吳江銀行更名為“蘇州農商行”獲得批準。對此，天風證券分析師廖志明在研報中表示：“更名后的蘇州農商行在整個蘇州地區范圍設立分支機構開展業務所遇到的阻力將大為減少，業務未來或將擴展至整個蘇州區域。”這意味著，蘇州銀行所面臨的競爭壓力也在上升。

“無論是城商行或農商行，在發展上都是要向它的縣域滲透下去，從監管層面來說是相互促進，從市場經濟層面來說是相互競爭，搶客戶和業務。”上述江蘇地區上市銀行人士告訴時代周報記者。

2018年三季度末，蘇州銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.46%、9.72%、9.72%，較2018年初均有下降。

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