導讀

因債券交易引發的違法違規案件早自十幾年前就開始見諸市場。2016年以來隨著債券市場本身規模體量的飛速發展，相關案件的爆發也越來越多。

近日，南京銀行資管負責人戴娟等人失聯的消息廣泛流傳，業內高度關注。

2月20日中午，南京銀行首次回應此事，其官網公告稱，日前，本行資產管理業務中心總經理戴娟、資金運營中心副總經理董文昭及本行投資機構鑫元基金管理有限公司(以下簡稱“鑫元基金”)副總經理李雁三人，因個人原因，不能正常履職。本行及鑫元基金已指定專人負責以上三人的工作。

公告還稱，上述情況不涉及當前本行及鑫元基金業務，本行及鑫元基金經營管理一切正常。

不過，此事并未影響南京銀行100億元金融債的成功發行。2月20日晚間，南京銀行相關人士表示：“我行100億元金融債于今日成功發行，其中三年期品種70億，票面利率3.42%，全場倍數3.04倍;五年期品種30億，票面利率3.75%，全場倍數1.8倍。此次發行參與投標的金融機構達到120多家。”

素有“債券特色銀行”之稱

“吃驚，影響很大，但不了解具體情況。”對于此事，多位銀行業人士如此回復21世紀經濟報道記者。

南京銀行素有“債券特色銀行”的美譽，其債券業務在業內占有頗具重量的一席之地，這源于多年的積累和深耕。

1997年6月6日，銀行間債券市場正式成立。作為首批銀行間市場的債券交易者，南京銀行一開始就關注銀行間債券市場的前景和發展，并以積極的狀態參與其中，搶抓先機。

在這個過程中，債券業務逐步成為南京銀行的特色業務。此時的金融市場業務還只是銀行的利潤補充，不是利潤中心。為了更好地激發活力，南京銀行在城商行同業中率先成立資金業務的獨立專營機構——資金營運中心，將金融市場業務作為一個利潤中心，直面銀行間市場的挑戰。這一舉措在當時被業界和媒體譽為“溢出母體”之舉。

2002年，南京銀行債券現貨買賣交易量位居市場首位，成交量超過四家大型銀行的總和。有報道稱“三分天下有其一”，南京銀行“債券特色銀行”的美譽由此傳開。

2002年成立資金運營中心是南京銀行的第一次轉型，2008年則是南京銀行另外一個重要的轉折點，金融市場業務重新“融入母體”。第二年，資金營運中心更名為金融市場部，業務范圍從本幣擴大至外幣，負責南京銀行除信貸資產和對外投資以外的其他各類生息資產的運作。

為了更專業化分工，更好地助推南京銀行傳統業務轉型，金融市場業務的組織架構也進一步完善。2009年，投資銀行部從金融市場部獨立成為一級部門;2013年，金融同業部獨立為一級部門;2015年，理財業務運行10年后，正式獨立成為資產管理部。

因此，南京銀行一度被譽為“債市黃埔軍校”，其金融市場團隊被市場公認為是一支具有戰斗力和凝聚力的專業隊伍，向市場輸送了很多債市專業人才，很多基金管理公司的基金經理和交易員都是從南京銀行走出去的。

在升任行長前，束行農擔任南京銀行副行長，分管金融市場板塊業務等，戴娟是束行農的得力干將之一，曾任資金營運中心總經理、金融市場部總經理，2015年，資產管理部獨立后，又調任該部門總經理一職，在業內頗具知名度和影響力。

資管新規等出臺后，南京銀行也在積極應對。2018年6月，南京銀行公告稱，擬發起設立資產管理公司,持股比例100%,注冊資本不少于人民幣20億元。今年1月底，南京銀行將擬設立的資管子公司更名為“南銀理財有限責任公司”。

或不同于以往債券交易案

目前，相關人員為何失聯、案件具體屬何種性質尚不明朗，據市場多方猜測，或與債券交易中的相關違規行為有關。

因債券交易引發的違法違規案件早自十幾年前就開始見諸市場。2016年以來隨著債券市場本身規模體量的飛速發展，相關案件的爆發也越來越多。

一個簡單而典型的涉腐債券交易模式，比如不同機構的相關業務負責人合謀，在某銀行開設丙類賬戶，商定將機構持有的債券按照約定的價格交易至丙類戶，同時進行利益輸送并約定分成比例。由于整套工作涉及不同機構的交易、以及開設賬戶等多項工作，此類案件多涉及交易鏈條上的多個環節，各有分工。

“相比于私下通過利益輸送得到的回報，誰還看得上為機構正規交易拿到的那點工資和獎金，膽大的就干了。”上海地區一位固收業人士對記者如此表示。

過往宣判的案件多為此種類型，案發也多由審計和經偵部門所牽頭進行，從這個角度來看，此次南京銀行一案似乎與此有所不同。南京銀行的公告消息中也強調系“個人原因”且“不涉及本行業務”。

另一位滬上債市資深人士據此對21世紀經濟報道記者推測，南京銀行的案件可能與以往的債券交易案件有所不同，可能主要是涉及比如向某個部門行賄等問題，并且還可能與不同部門之間的斗爭有關。但最終結論要以權威部門的調查結果為準。

不過據業內人士表示，隨著近兩年監管逐漸嚴格，目前債券市場逐漸在規范，類似的行為也相比前些年少了很多。（記者 南水 方海平 ）

關鍵詞： 南京銀行 多人 失聯