上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)

盤亙11年的稅延養(yǎng)老保險今日終于落地。財政部、稅務(wù)總局、人社部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布通知，5月1日起在實施個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，試點期限暫定一年。

這是繼稅優(yōu)健康險之后，保險行業(yè)為投保人爭取來的個人養(yǎng)老保險賬戶的個稅優(yōu)惠。稅延養(yǎng)老保險對于消費者來說是否買賬?稅優(yōu)健康險并未掀起任何波瀾，稅延養(yǎng)老險夠走多遠?

稅前扣除每年最多1.2萬

領(lǐng)取時75%部分納稅比例10%

對于稅延養(yǎng)老保險，投資者最關(guān)心的無非是稅收如何優(yōu)惠，養(yǎng)老金如何領(lǐng)取兩大關(guān)鍵問題。

每個人每年最多優(yōu)惠1.2萬元。

通知規(guī)定，對于取得工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報酬所得的個人：其繳納的保費準予在申報扣除當月計算應(yīng)納稅所得額時予以限額據(jù)實扣除，扣除限額按照當月工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報酬收入的6%和1000元孰低辦法確定，也就是

繳費期間暫不征收個人所得稅

對于領(lǐng)取問題，計入個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，在。對個人達到規(guī)定條件時領(lǐng)取的商業(yè)養(yǎng)老金收入，其中25%部分予以免稅，其余

此外，通知規(guī)定個人達到國家規(guī)定的退休年齡時，可按月或按年領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金，領(lǐng)取期限原則上為終身或不少于15年。個人身故、發(fā)生保險合同約定的全殘或罹患重大疾病的，可以一次性領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金。

個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險到底能帶來多少優(yōu)惠?參考上海市平均工資，我們來模擬一下。

假如一名45歲上海市職工，原應(yīng)納每月所得是1萬元，按照稅前扣除標準每月可繳納600元保費，這部分保費可免去150元稅金。為計算方便，假設(shè)工資未變、個稅未調(diào)整，此人60歲時，共繳納保費10.8萬元，共免去稅金2.7萬元，可拿去消費或投資。

拿到手的養(yǎng)老金約為1065元/每月。

養(yǎng)老金部分：假設(shè)年化收益率在5%，那么此時賬戶資金大約擁有16萬元，每月應(yīng)當領(lǐng)取的養(yǎng)老金大約在1150元左右，按照75%部分繳納10%的稅，

那么，你覺得值不值?會不會買?

前車之鑒

稅優(yōu)健康險不如人意

稅延養(yǎng)老險并不是稅收優(yōu)惠政策在保險領(lǐng)域的首次嘗試。2017年7月1日稅優(yōu)健康險在全國推廣。

根據(jù)政策，對個人購買符合規(guī)定的商業(yè)健康保險產(chǎn)品的支出，允許在當年(月)計算應(yīng)納稅所得額時予以稅前扣除，扣除限額為2400元/年，也就是200元/月;允許帶病投保且保證續(xù)保，保障額度高，保險公司不得設(shè)置免賠額，被保險人符合保險合同約定的醫(yī)療費用的自付比例不得高于10%。另外，稅優(yōu)健康險投保無等待期：今天投保，明天生病，當天就可以賠。

產(chǎn)品設(shè)計看起來如此有吸引力，那么稅優(yōu)健康險最終推廣效果如何?

保監(jiān)會2017年數(shù)據(jù)顯示，稅優(yōu)健康險試點一年多實收保費1.26億元。相比一年4389.46億元的健康險業(yè)務(wù)，1.26億元可以說是杯水車薪。市場抱有很大希望的稅優(yōu)健康險為何變得如此尷尬?

首先，稅優(yōu)健康險稅收優(yōu)惠額度并不高。月收入如果1萬元，每月200元的應(yīng)稅稅率約為10%，也就是每個月可以節(jié)省20元費率。

其次，由于保險涉及稅收，險企與稅務(wù)部門的協(xié)調(diào)就顯得尤為重要。就目前來看，個人如果想要投保稅優(yōu)健康險面臨的是繁瑣的投保程序，新參保的職工需要所在企業(yè)單獨為其完成個人所得稅稅前扣除操作，個人投保變得遙不可及。然而，個人所得稅稅前扣除優(yōu)惠的會計與稅務(wù)操作相對煩瑣，企業(yè)若是集體辦理同樣面對工作量的激增。

更為重要的是，險企并不積極。投保人可以帶病投保，且賠付率高達80%，稅優(yōu)健康險對險企的保費收入與利潤貢獻并不高，險企沒有動力難以破局。

一個保險產(chǎn)品，對于投保人，優(yōu)惠額度低、投保程序繁瑣;對于險企，賠本的生意不愿做。同屬于稅優(yōu)系家族，稅延養(yǎng)老險也面臨同樣的難題。

11年后姍姍來遲

你愿不愿意買？

個人稅延商業(yè)養(yǎng)老保險試點政策醞釀多年，國務(wù)院曾發(fā)文稱試點會與2017年底前啟動。但直到今日，個人稅延商業(yè)養(yǎng)老保險試點才姍姍來遲。

英大證券首席經(jīng)濟學(xué)家李大霄表示，這就是中國版的401k計劃，是一個非常重大的利好消息，使到養(yǎng)老金個人稅收能夠在養(yǎng)老金上面有個優(yōu)惠。而中國基數(shù)龐大，這個力度也很強，相信試點推開之后會有比較大的份額進入市場。這是一個非常重要的利好消息，對市場會產(chǎn)生深遠的影響。

但對于稅延養(yǎng)老保險的銷售前景，保險行業(yè)內(nèi)部人士坦言：“個人稅延養(yǎng)老險的限額與優(yōu)惠力度，對于高收入人群和較低收入人群吸引力都有限。并且，之前稅優(yōu)健康險稅前扣除優(yōu)惠的會計與稅務(wù)操作煩瑣，個人稅延養(yǎng)老保險仍然沒有解決這個難題。”

根據(jù)通知，與稅優(yōu)健康險一樣，個人稅延養(yǎng)老保險試點期間使用中保信平臺。個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶變更銀行須經(jīng)中保信平臺校驗后，進行賬戶結(jié)轉(zhuǎn)，每年允許結(jié)轉(zhuǎn)一次。中保信平臺與稅務(wù)系統(tǒng)、商業(yè)保險機構(gòu)和商業(yè)銀行對接，提供賬戶管理、信息查詢、稅務(wù)稽核、外部監(jiān)管等基礎(chǔ)性服務(wù)。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生表示：“首先，與稅務(wù)部門的協(xié)調(diào)至關(guān)重要，配套銜接問題不解決會影響個人稅延養(yǎng)老保險的銷售。其次，為了保證險企積極性，個人稅延養(yǎng)老保險在產(chǎn)品開發(fā)中應(yīng)賦予險企更多的自主權(quán)，能夠讓險企根據(jù)市場定位提供多元化產(chǎn)品。”

關(guān)鍵詞： 投保人 養(yǎng)老保險 賬戶