港漂兩年后回A排隊(duì) 青島銀行撥備率逼近監(jiān)管紅線(xiàn)

今年來(lái)，多家銀行A股IPO提速。苦等“A股”資本市場(chǎng)多年的青島銀行的IPO招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)也于1月9日在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站得以披露。

青島銀行招股書(shū)顯示，該行擬在深交所上市發(fā)行不超過(guò)10億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過(guò)19.77%。不過(guò)，本報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在沖刺A股上市的道路上，青島銀行也面臨不良接連“雙升”、撥備覆蓋率逼近150%監(jiān)管紅線(xiàn)、監(jiān)管處罰等問(wèn)題。

數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月30日，青島銀行不良貸款率分別為1.14%、1.19%、1.36%和1.69%;不良貸款余額分別為7.18 億元、8.64 億元、11.87 億元、15.97億元;撥備覆蓋率分別為242.32%、236.13%、194.01%和152.17%，逐年下降趨勢(shì)明顯。

漫漫“A股”上市路

強(qiáng)監(jiān)管趨勢(shì)之下，大部分銀行亟待借助上市等方式來(lái)補(bǔ)充資本金。青島銀行招股說(shuō)明書(shū)表示，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于充實(shí)本行核心一級(jí)資本，提高資本充足率。

“未來(lái)5年，本行將進(jìn)入快速擴(kuò)張期，在以利潤(rùn)留存為基礎(chǔ)的內(nèi)源資本補(bǔ)充機(jī)制的基礎(chǔ)上，本行也將結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境，根據(jù)不同時(shí)期的管理要求選擇不同的融資渠道，建立多元化的資本補(bǔ)充機(jī)制。”青島銀行進(jìn)一步表示。

數(shù)據(jù)顯示，截至2017年6月末，該行資本充足率為13.67%，核心一級(jí)資本充足率為10.16%，較上一年分別下降1.67個(gè)百分點(diǎn)、0.08個(gè)百分點(diǎn)。而在2015年和2017年，青島銀行還分別發(fā)行了22億元和50億元的二級(jí)資本債券，補(bǔ)充銀行資本。

實(shí)際上，早在2012年9月，青島銀行就公告稱(chēng)，該行擬在A股市場(chǎng)IPO，并已接受中信證券的輔導(dǎo)。不過(guò)，由于IPO再次被監(jiān)管層叫停等原因，該行A股上市時(shí)間推后。在這種情況之下，青島銀行選擇在2014年啟動(dòng)港股上市計(jì)劃，并于2015年12月成功在港交所上市。

而在“港漂”了一段時(shí)間之后，2016年12月12日，青島銀行在港交所公告稱(chēng)，該行已就首次公開(kāi)發(fā)行A股向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交包括A股招股說(shuō)明書(shū)在內(nèi)的申請(qǐng)材料，并于12月9日獲證監(jiān)會(huì)受理。而在此前的2016年8月22日，青島銀行董事長(zhǎng)郭少泉在中期業(yè)績(jī)記者會(huì)上就曾表示，未來(lái)會(huì)以“A+H股”狀況經(jīng)營(yíng)，不會(huì)退出H股市場(chǎng)。

但進(jìn)入2017年，又因?yàn)?“變更保薦代表人”，青島銀行一度宣布中止A股IPO審查;2017年10月，青島銀行履行完畢變更A股發(fā)行上市保薦代表人的相關(guān)審查程序，并獲證監(jiān)會(huì)同意，恢復(fù)對(duì)該行A股發(fā)行上市申請(qǐng)的審查。而至2018年1月，青島銀行申報(bào)情況已升至“預(yù)先披露更新”。

業(yè)內(nèi)人士坦言，進(jìn)入“預(yù)先披露更新”的幾家銀行有望在2018年實(shí)現(xiàn)上會(huì)。

證監(jiān)會(huì)同意恢復(fù)對(duì)青島銀行A股發(fā)行上市申請(qǐng)的審查后，青島銀行的評(píng)級(jí)得以調(diào)升。新世紀(jì)評(píng)級(jí)此前發(fā)布公告，將青島銀行的主體信用等級(jí)/評(píng)級(jí)展望由“AA+/穩(wěn)定”調(diào)整為“AAA/穩(wěn)定”，并相應(yīng)調(diào)整公司存續(xù)債券信用等級(jí)。

新世紀(jì)評(píng)級(jí)對(duì)此表示，調(diào)升青島銀行評(píng)級(jí)主要是基于兩點(diǎn)考慮：一是青島銀行資本補(bǔ)充渠道拓寬，資本實(shí)力增強(qiáng)。青島銀行未來(lái)若實(shí)現(xiàn)A股上市，資本補(bǔ)充渠道將進(jìn)一步拓寬。二是區(qū)域覆蓋度有所提升，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐步調(diào)整優(yōu)化，有利于該行應(yīng)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)放緩、行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、金融市場(chǎng)波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)。

撥備率逼近監(jiān)管紅線(xiàn)

雖然“A 股”上市有了新進(jìn)展，但不良接連“雙升”、撥備監(jiān)管紅線(xiàn)、遭遇監(jiān)管處罰等也在一定程度上掣肘著青島銀行上市。

數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島銀行不良貸款余額分別為7.18 億元、8.64 億元、11.87 億元、 15.97億元;不良貸款率分別為1.14%、1.19%、1.36%、1.69%。

本報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，1月9日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布的青島銀行首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)，其中也提出：“請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充分析不良貸款率逐年上升的具體原因及對(duì)持續(xù)盈利能力的影響，補(bǔ)充測(cè)算不良貸款率上升對(duì)發(fā)行人凈利潤(rùn)的具體影響……”

新世紀(jì)評(píng)級(jí)早前曾指出，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，隨著域外業(yè)務(wù)的拓展，青島銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理難度不斷加大，域外資產(chǎn)質(zhì)量面臨下行壓力。

談及不良貸款率逐年上升，青島銀行招股書(shū)坦言，主要系本行公司貸款的不良貸款余額和不良貸款率持續(xù)上升所致。公司貸款不良率持續(xù)上升的主要原因是本行所在的山東省傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)占比較大，整體產(chǎn)業(yè)鏈中處于上游和相對(duì)初級(jí)階段，在經(jīng)濟(jì)下行周期內(nèi)影響較深，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相對(duì)滯后，在本次供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中去產(chǎn)能壓力較大。

不過(guò)，青島銀行還進(jìn)一步表示，與A股上市銀行相比，本行同期不良貸款率與A股上市銀行平均不良貸款率變動(dòng)趨勢(shì)一致，低于A股上市銀行平均不良貸款率，但略高于A股上市城商行平均不良貸款率。

除了不良率接連攀升之外，青島銀行撥備覆蓋率亦受到關(guān)注。

數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末、2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末，青島銀行撥備覆蓋率分別為365.24%、242.32%、236.13%、194.01%、152.17%，持續(xù)下降，越來(lái)越逼近150%監(jiān)管紅線(xiàn)。

“本行在報(bào)告期內(nèi)撥備覆蓋率逐年降低，與A股上市銀行平均撥備覆蓋率變動(dòng)趨勢(shì)相同，系報(bào)告期內(nèi)該行不良貸款余額有所上升，導(dǎo)致整體撥備覆蓋率有所下降。”上述招股書(shū)指出。

此外，這兩年來(lái)，強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)之下，越來(lái)越多銀行因業(yè)務(wù)違規(guī)等遭受處罰，而正在IPO排隊(duì)關(guān)口的青島銀行也未能幸免。

1月19日，銀監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公告顯示，2017年12月28日青島銀監(jiān)局開(kāi)出10張罰單，6家銀行因信貸、票據(jù)等業(yè)務(wù)違規(guī)被處罰，其中，青島銀行香港中路第二支行因信貸資金被挪用被罰款30萬(wàn)元。

招股書(shū)也顯示，該行總行及各分支機(jī)構(gòu)自2014年1月1日至2017年6月30日期間被境內(nèi)監(jiān)管部門(mén)處以行政處罰共計(jì)4筆，涉及罰款金額共計(jì)328.4萬(wàn)元，沒(méi)收違法所得金額278萬(wàn)元。

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