又到一年年中，但大部分第三方支付機構并不好過。近兩日，海爾金控4.49億元轉讓旗下支付牌照仍在刷屏中，業內又傳來TCL注銷支付子公司前海匯銀通的消息。另據北京商報記者梳理發現，近半年內支付市場除了頻現轉讓、注銷事件外，也不乏換血、被罰案例，截至目前，年內央行披露了至少25張支付罰單，被罰金額近億元。在業內人士看來，轉讓、注銷、換血、被罰……年內支付市場變動不斷，一定程度上也反映了中小支付機構生存境況堪憂。

再現支付牌照轉讓

因被海爾金控以4.49億元的價錢轉讓給小商品城，浙江海爾網絡科技有限公司旗下的第三方支付公司快捷通近兩日屢見報端。6月17日，針對股權轉讓一事，海爾金控回應北京商報記者采訪稱，“關于這次快捷通的交易，是符合海爾金控的戰略發展規劃的，未來也還會在產業協同等方面探索合作的機會，希望能共享生態服務。關于交易的更多信息、交易情況等，以上市公司的公告為準”。

根據小商品城發布的收購公告，對于交易定價，自2016年2月至2020年1月，包含互聯網支付的19家交易案例對應的標的公司全部股權價值在3億至33.19億元，其中14家交易案例對應的標的公司的全部股權價值在5億元以上。小商品城認為，本次收購事項4.49億元的交易定價公允合理。

對于此次交易，業內并不感到意外。金融科技專家蘇筱芮告訴北京商報記者，早在2019年就曾傳出海爾金控意圖轉讓支付牌照的消息，這也表明支付早已不再是海爾金控的核心業務，因此希望盡快脫手。

另一支付行業資深人士則向北京商報記者透露，“海爾主要還是因為對零售支付的需求度不高，盈利不及預期。不像義烏小商品城，有自己的賣家平臺，未來打通支付渠道，能夠有效降低成本”。在該人士看來，此次收購事件是符合市場預期的，本來支付牌照就是為了場景而生。

如果說牌照轉讓是各取所需，那公司注銷可以說是徹底退出市場。近日，與海爾金控支付牌照轉讓不同的是，TCL旗下支付子公司走上的是注銷的“絕路”。

6月17日，北京商報記者查詢天眼查發現，目前，TCL金服控股(廣州)集團有限公司全資控股的深圳市前海匯銀通支付科技有限公司(以下簡稱“前海匯銀通”)已經為注銷狀態。工商資料顯示，前海匯銀通成立于2014年3月，法定代表人為阮梅，經營范圍包括電子支付、支付結算和清算系統的技術開發與技術咨詢等。

在分析人士看來，近半年內支付市場頻現易主、注銷、換血等變動，恰恰反映了后疫情時代第三方支付行業的洗牌在進一步加劇。

半年開出25張罰單罰沒近億元

業內普遍認為，支付市場“不平靜”，與機構自身也有關系。近年來，第三方支付屢現違規行為，對此，監管也在重拳打擊。

據6月17日北京商報記者統計，今年以來的半年時間內，央行已經披露了至少25張支付罰單，被罰金額達9302萬元，盡管處罰數量和處罰金額較上年同期有所減少，但同樣出現了千萬級天價罰單和百萬級巨額罰單。

從被罰緣由來看，被罰機構中，14家涉及到反洗錢不力問題，3家支付機構踩到備付金紅線，2家違反清算管理規定。另從處罰頻率來看，監管對“未按規定建立并落實特約商戶資質審核制度”違規行為加碼處罰，此外，北京商報記者注意到，監管除了機構違規行為處罰外，也單獨開出了對違規行為負責人的罰單，“雙罰”趨勢較上年更為顯著。

年內超五成支付機構因反洗錢不力被央行處罰，與目前魚龍混雜的收單市場有關。北京商報記者調查發現，目前，有不少持牌支付機構為拓寬業務量，放松對外包服務商的準入和管理，甚至違規將核心業務交由外包服務商完成，導致特約商戶入網審核不嚴，甚至銀行賬戶被用于為非法交易平臺收款等行為。

金融行業資深分析師王蓬博認為，年內罰單變化體現了監管對反洗錢的重視。一是雙罰，罰則落實到人，這樣更具有監管威力;第二是強監管常態化、制度化。這一監管形勢下，機構要回歸支付本源，加強合規力度，提升反洗錢的機制建設，從制度上保證反洗錢等合規措施落到實處，要保護商家和消費者合法權益，特別是對信息的保護，杜絕虛假交易。

蘇筱芮則指出，從年內罰單情況來看，反映促監管的靶向性與精準性不斷提升。在她看來，后續，支付機構應首先從制度方面進行規范，例如針對風險較高的交易制定專門的風險管理制度，加強合作方管理。此外還需要優化合規管理架構，引入合規領域的專門人才，深入學習和研究《非銀支付管理辦法》《備付金管理辦法》等最新合規要求。

其次，應根據制度細化落實各項措施，例如建立支付交易風險監測系統，建立特約商戶信息管理系統，借助科技手段將合規工作抓實抓細;最后，應警惕各項紅線，機構不得挪用結算資金，如發現可疑交易和涉及洗錢、欺詐等風險事件的，需立即采取措施;發現涉嫌違法犯罪的，應及時向公安機關報案。

中小機構力爭“小而美”錯位競爭

轉讓、注銷、換血、被罰……年內支付市場變動不斷，在業內人士看來，也一定程度反映了不少中小支付機構生存境況堪憂。

一支付機構高管告訴北京商報記者，“目前整個支付行業寡頭效應非常嚴重。第一梯隊二分天下，第二梯隊支付機構一般會尋求自身的發展優勢，通過一些特定的場景或領域等找出自己的側重點進行發展，而其他更小的支付機構，則只剩下被收購這一條路可走。這個時候，還得拼各自有何牌照優勢”。

蘇筱芮同樣稱，洗牌加劇后的第三方支付行業集中度迎來進一步上升，馬太效應將繼續凸顯，中小支付機構需要未雨綢繆，提早謀劃，在商戶機構綜合服務解決方案上不斷完善改進，有針對性地做好用戶留存;此外也需要適當考慮外部場景的接入與合作，力爭通過“小而美”的方式與大型機構錯位競爭。

在蘇筱芮看來，目前，金融消費者權益保護及信息安全是金融科技領域的重點工作，建議機構明確合規思路，針對薄弱領域及時查漏補缺。

“沒有場景的支付機構，利潤其實也在逐年降低。”王蓬博則指出，針對中小支付機構，正確的生存方式有兩類，一類是加強平臺和場景端合作，開拓真實業務;第二是落實合規建設，等待收購。目前來看，支付牌照仍有其巨大的價值，所以機構一定要愛惜羽毛。

北京商報記者岳品瑜劉四紅

關鍵詞： 支付市場 中小機構 小而美 錯位競爭