喜歡申購打新的股民注意了，4月24日又有一只新股上市申購了，凌志軟件正式在上交所科創板上市申購，申購代碼為787588。

主營業務

公司是一家金融軟件外包公司，致力于新興技術在金融行業的應用，為客戶提供咨詢、設計、開發、維護等全方位的軟件服務，業務范圍涵蓋了證券、保險、銀行、信托、資產管理等金融領域，報告期內，公司在金融領域實現的收入逐年增加，收入占比約為 70%。

新股亮點

具有較強的項目精細化管理能力和較低運營成本的軟件開發基地的優勢：公司擁有較高的人員利用率、較強的軟件交付能力和最高級別的軟件能力成熟度模型CMMI5認證，并根據CMMI5建立了全面的項目管理體系;另外公司維護項目比例較高，由于公司最終用戶的忠誠度和黏性較高，客戶因后續升級和維護需求帶來的項目維護費用，成為公司收入的穩定來源，提高了項目精細化管理能力。為降低公司的運營成本，公司加大了二三線城市蘇州、無錫、如皋軟件開發基地的建設，并擬通過本次股票發行募集資金，擴大蘇州軟件開發基地的使用率，這些規劃能進一步鞏固公司的成本競爭優勢。

公司對日軟件開發服務經驗豐富，在行業內具有較好口碑：日本IT人才缺口較大，由于文化、語言因素及地理位置的相近性，日本的離岸軟件開發業務的70%發到了中國。并且為降低經營成本求發展，日本企業將不斷增加離岸軟件開發業務量，對中國企業的發包金額從2004年的64.59億日元增加至2018年的232.13億日元，年復合增長率為9.57%;公司從2004年起與全球頂尖金融服務技術供應商野村綜研合作，經過多年的經營，已在日本金融業軟件開發服務領域取得了一定的市場地位和較好的口碑;野村綜研是國際領先的咨詢服務及系統解決方案供應商，名列2018年IDC發布的全球金融服務技術供應商FinTechRankings排行榜第9位，并已連續9年進入該排行榜前10名。公司目前已成為野村綜研軟件開發最大的供應商之一，公司也為大東建托、東芝科技等日本知名大型企業提供IT咨詢服務，積累了豐富的業務經驗和軟件開發經驗。

募投項目介紹

本次募集資金投資項目為國際高端軟件開發中心擴建項目、新一代金融IT綜合應用軟件解決方案研發項目。a)國際高端軟件開發中心擴建項目為進一步提升公司對日軟件開發服務業務的優勢和交付能力，公司擬擴建軟件開發交付中心，提高軟件開發交付能力，并配套完善人才供給體系和優化內部管理平臺，保障人力資源供應并提高內部管理效率，為對日軟件開發服務業務的擴張夯實基礎。項目實施期間第一年達產40%、第二年達產60%、第三年達產80%，第四年起達產100%，本項目實施完成后，將可實現年銷售收入約19,648萬元，年均凈利潤4,818萬元。本項目投資收益率13.05%，靜態投資回收期3.93年(稅后，含實施期)，財務內部收益率43.56%(稅后);b)新一代金融 IT 綜合應用軟件解決方案研發項目通過產品開發中心投資、人才招聘與培訓中心投資、營銷與服務支持中心投資等來提高銷售收入，根據應用軟件解決方案的開發數量、項目開發人員數量及項目實施進度等，本項目實施完成下一年，可實現每年新增營業收入8,640萬元，年均凈利潤約1,880萬元。本項目投資收益率11.12%，靜態投資回收期4.14年(稅后，含實施期)，財務內部收益率40.00%(稅后)。

財務狀況

業績情況：2016年-2019年底，公司的營業總收入分別為31,364.91萬元、38,281.04萬元、46,705.29萬元、59,662.27萬元，2016-2019年的年均復合增長率為17.44%，歸母凈利潤分別為5,207.49萬元、7,781.77萬元、9,134.33萬元、14,984.06萬元，2016-2019年的年均復合增長率為30.24%。

結論

公司第一大客戶野村營收占比在40%以上，整體在日業務則在80%以上，公司技術壁壘很低，研發實力孱弱，銷售為主，日本金融行業的軟件系統也是世界知名的差。不建議關注。

關鍵詞： 凌志軟件 787588