8月13日，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場半年報告(2021年上)》。《半年報》以全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，全面總結(jié)2021年上半年我國銀行業(yè)理財市場情況，并對2021年下半年銀行業(yè)理財市場發(fā)展進行展望。

上半年，我國銀行理財市場堅持“受人之托，代客理財”的職責，堅持以人民為中心的理念，嚴格落實監(jiān)管要求，穩(wěn)妥推進業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型，積極踐行社會責任與可持續(xù)發(fā)展投資，參與塑造和完善ESG投資體系，持續(xù)培育長期理性和價值投資理念，高質(zhì)量發(fā)展進程不斷推進，呈現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢。截至6月底，理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達25.80萬億元，同比增長5.37%，上半年累計為投資者創(chuàng)造收益4137.51億元。

《報告》顯示，2021年上半年我國銀行業(yè)理財市場有這些特點：

一是監(jiān)管規(guī)則逐步完善，嚴監(jiān)管強監(jiān)管成為常態(tài)。

2021年上半年，監(jiān)管部門在資管新規(guī)確立的行業(yè)頂層管理框架下，制定完善了一系列補充與細化的銀行理財監(jiān)管制度，今年上半年先后出臺《理財公司理財產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品管理有關(guān)事項的通知》，符合國家戰(zhàn)略、金融規(guī)律與理財特色的監(jiān)管制度體系不斷完善。完善ESG有關(guān)監(jiān)管政策框架，引導推動銀行保險機構(gòu)發(fā)展綠色金融。強化消費者保護，加大對違規(guī)展業(yè)機構(gòu)的通報與處罰力度，并持續(xù)開展定期通報，嚴監(jiān)管強監(jiān)管成為常態(tài)。

二是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進展顯著，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

嚴格落實監(jiān)管要求，大幅壓縮老產(chǎn)品規(guī)模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯改善，產(chǎn)品體系進一步豐富。一是理財產(chǎn)品凈值化進程有序推進，截至6月底，凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模20.39萬億元，占比近八成，同比提高23.90個百分點;二是存量資產(chǎn)處置有序推進，理財業(yè)務(wù)規(guī)范化轉(zhuǎn)型效果明顯。保本型產(chǎn)品持續(xù)壓降，截至6月底存續(xù)余額0.15萬億元，同比減少90.68%;三是長期限產(chǎn)品發(fā)行力度穩(wěn)步提升，6月份，全市場新發(fā)封閉式產(chǎn)品加權(quán)平均期限281天，同比增長39.99%;四是開放式產(chǎn)品規(guī)模及占比不斷上升，上半年，開放式產(chǎn)品募集金額占比93.90%，募集資金同比增長10.09%。

三是市場發(fā)展有序推進，理財公司異軍突起。

截至6月底，325家銀行機構(gòu)和20家理財公司存續(xù)理財產(chǎn)品25.80萬億元，同比增長5.37%。上半年，共有2家外資控股理財公司和2家銀行理財公司獲批籌建，截至6月底，理財公司已籌建28家，較去年同期增加8家，產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模10.01萬億元，占理財市場比例達38.80%，已成為理財市場存續(xù)規(guī)模最大的機構(gòu)類型。理財公司的異軍突起使得我國理財市場主體得以進一步豐富，為資管市場的發(fā)展注入了新生力量。同時，理財行業(yè)的集中登記、第三方托管和信息披露等中介性服務(wù)不斷發(fā)展，理財市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷完善。

四是有效支持實體經(jīng)濟，積極探索綠色理財。

截至6月底，銀行理財產(chǎn)品大力支持實體經(jīng)濟，其中投向債券類資產(chǎn)19.29萬億元、非標準化債權(quán)類資產(chǎn)3.75萬億元、未上市企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類資產(chǎn)1.17萬億元，實現(xiàn)理財資金與實體經(jīng)濟融資需求有效對接，持續(xù)支持實體經(jīng)濟發(fā)展。今年以來，銀行理財市場大力響應國家政策號召，通過認購綠色債券等方式，積極踐行社會責任，參與塑造和完善ESG投資體系，助力我國碳達峰、碳中和目標實現(xiàn)。上半年理財市場新發(fā)ESG主題理財產(chǎn)品18只，累計募集資金超100億元。截至6月底，全市場ESG主題理財產(chǎn)品存續(xù)余額超400億元，較年初增長約50%，同比增長超2.14倍;全市場理財產(chǎn)品投向綠色債券超800只，投資規(guī)模超2000億元，較年初增長16.79%，同比增長26.46%，為我國綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型提供有力的資金支持，在實現(xiàn)財務(wù)回報投資目標外，兼具社會責任和可持續(xù)發(fā)展等多層目標。

五是投資者隊伍繼續(xù)壯大，投資收益保持穩(wěn)定。

截至6月底，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達到6137.73萬個，較年初增長47.45%，同比增長137.71%，其中個人投資者達到6114.09萬人，較年初增加1965.99萬人;機構(gòu)投資者23.64萬家，較年初增加9.26萬家。與此同時，銀行理財產(chǎn)品的收益率保持穩(wěn)定，2021年1-6月份理財產(chǎn)品累計兌付客戶收益4137.51億元。隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的改善與機構(gòu)管理能力的逐步提升，銀行理財產(chǎn)品將進一步發(fā)揮其自身特點，在為投資者提供更加專業(yè)化服務(wù)的同時，培育金融投資深度，普及長期理性和價值投資理念，為投資者財富實施跨時期、跨市場的優(yōu)化配置，不斷引導投資者樹立長期穩(wěn)定投資理念。

當前，我國持續(xù)鞏固疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展成果，以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局加速構(gòu)建。下半年，理財市場將嚴格落實監(jiān)管部門要求，充分利用資管新規(guī)過渡期收官的關(guān)鍵時期，持續(xù)堅定不移地推進理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，規(guī)范理財業(yè)務(wù)發(fā)展，履行誠信盡責的受托責任，強化消費者保護，加強合規(guī)建設(shè)，加大對社會責任投資的支持力度，更好為實體經(jīng)濟服務(wù)。

銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行目偛贸杉臆姼嬖V《金融時報》記者，截至目前，有800余家銀行機構(gòu)和理財公司與全國銀行業(yè)理財?shù)怯浵到y(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，累計登記理財產(chǎn)品196萬只，理財產(chǎn)品投資交易、底層持倉和投資者信息3.27億條。與此同時，依托中國理財網(wǎng)搭建理財信息披露平臺，牽頭制定統(tǒng)一標準，提升信息披露規(guī)范化程度，支持和引導理財產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)通過行業(yè)統(tǒng)一渠道開展信息披露，為廣大投資者提供可靠的信息披露查詢途徑，銀行理財市場的透明度進一步提升。理財?shù)怯浿行膶⑦M一步強化市場服務(wù)，深度參與理財市場規(guī)范化建設(shè)。積極配合落實關(guān)于理財產(chǎn)品銷售管理的監(jiān)管要求，厘清各方責任，強化銷售管理，建設(shè)理財數(shù)據(jù)中央交換平臺，以“統(tǒng)一聯(lián)網(wǎng)模式、統(tǒng)一數(shù)據(jù)標準、統(tǒng)一存儲備份”為核心，解決行業(yè)數(shù)據(jù)交換標準不統(tǒng)一、接口不規(guī)范等行業(yè)問題，滿足理財銷售行為全面登記的監(jiān)管要求，提高市場運行效率。

關(guān)鍵詞： 銀行業(yè) 理財產(chǎn)品 存續(xù)規(guī)模 業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型