寧波東力重大資產重組項目三年前暴露出的財務造假案件，日前引發監管機構追罰。寧波證監局連發4份罰單，涉及券商、會計所、律所、資產評估四方中介機構。

去年以來，監管部門對上市公司財務造假違規持續出重拳打擊。4月16日，證監會通報，2020年以來共辦理上市公司財務造假案件59起，占辦理信息披露類案件的23%，向公安機關移送相關涉嫌犯罪案件21起。證監會表示，將重拳打擊財務造假、欺詐發行等違法行為。

3年前財務造假案持續追責

4月13日，寧波證監局發出4份罰單，涉及國信證券、立信會計師事務所、國浩律師(上海)事務所、北京中天華資產評估4家中介機構。被罰的原因，均指向一場重大資產重組暴露出的財務造假案件。

2016年6月，上市公司寧波東力(002164.SZ)宣布作價21.6億元，以發行股份及支付現金的方式，向關聯方購買深圳百強企業年富供應鏈100%股權，并向年富供應鏈增資人民幣2億元。一年后，資產重組事項獲得證監會重組委審核通過，并入后的年富供應鏈僅用4個月便營收超過百億，迅速成為母公司絕對的支柱業務。

但2018年7月，寧波東力發布公告稱，時任年富供應鏈董事長李文國等人涉嫌合同詐騙罪、違規披露和不披露重要信息罪被批捕，年富供應鏈歷年經營虧損，財務造假，虛增利潤，虛增資產，數據嚴重失真。

事發后，李文國被判處無期徒刑，年富供應鏈及其原股東富裕倉儲分別被處罰金3000萬元，其余高管悉數獲刑。相關追責至今仍在繼續。

今年1月，證監會下發《行政處罰決定書》，年富供應鏈和寧波東力分別被處60萬元和30萬元罰款。本次被追罰的4家中介機構，分別為涉及該并購案的券商、會所、律所、資產評估方，均難逃其責。

根據寧波東力4月14日披露的業績快報顯示，公司2020年營業總收入約為12.38億元，同比增加21.31%;歸屬于上市公司股東的凈利潤約為14.61億元，同比增加6581.02%。主要系受非經常性損益的影響，其中司法機關追回股票和現金產生凈利潤13.59億元。

湖北朋來律師事務所主任劉源波在接受長江商報記者的采訪時表示，寧波東力在本案中雖為受害者，但其缺乏對年富供應鏈的有效管控和監督，披露的信息存在虛假記載、重大遺漏，應當承擔相應的法律責任。且其作為信披義務人，對投資者因虛假陳述而產生的損失應承擔賠償責任。

證監會稽查局副局長陳捷在例行發布會上指出，將按照“零容忍”要求，加強執法司法協同，堅持一案雙查，重拳打擊財務造假、欺詐發行等違法行為，堅決追究相關機構和違法人員的違法責任，不斷加強立體式追責體系。

一年22家A股上市公司退市

陳捷指出，上市公司財務造假等案件主要呈現4個特點，包括：造假模式復雜，系統性、全鏈條造假案件時有發生;造假手段隱蔽，傳統方式與新型手法雜糅共生;造假動機多樣，并購重組領域造假突出;造假情節及危害后果嚴重。

值得注意的是，造假行為涉及并購重組領域的案件占比高達40%，部分案件涉嫌刑事犯罪，個別案件造假金額大，跨度時間長。辦理案件中，情節嚴重、涉嫌犯罪的占比超過三分之一。

去年3月1日起實施的新《證券法》大幅提高了對證券違法行為的處罰力度，尤其是加大對財務造假的懲處力度。與過去相比，新法在證券發行制度、強化投資者保護、提高證券違法成本等方面進行完善，有助于資本市場高質量發展。

據統計，新《證券法》實施以來，在A股市場已有22家上市公司退市。相比2019年同期的11家，退市數量翻了近一倍。此外，目前還有兩家公司退市工新(600701.SH)和退市秋林(6008911.SH)處在退市整理期，即將被終止交易;ST信威(6004851.SH)、ST斯太(000760.SZ)等5家暫停上市的公司也存在退市風險，一度發布公告進行警示。

這些公司退市原因，主要包括涉嫌信披違法違規被查、其他終止上市情況、觸發1元退市等。

從新法實施一年多的情況來看，監管部門著實查處了大量的案件。據證監會通報，去年以來，聚焦重點領域和市場關切，依法從重從快從嚴打擊資本市場欺詐、造假等違法活動。2020年全年共辦理案件740起，其中新啟動調查353件(含立案調查282件)，辦理重大案件84件，同比增長34%;全年向公安機關移送及通報案件線索116件，同比增長一倍，打擊力度持續強化。

隨著新《證券法》實施以及交易所退市新規落地，A股退市常態化機制基本建立，提升上市公司質量，有利于促進資本市場優勝劣汰，發揮市場在資源配置中的作用，推動證券市場健康發展。

關鍵詞： 財務造假