未對投資者進行風險評估，產品成立4個月時間火速觸及清盤線，但仍未清盤，最后慘虧86%，客戶200萬本金僅剩28.2萬余元，北京一家私募基金“玩忽職守”的操作引來了監管處罰。

近日，北京證監局責令北京富牛投資基金管理有限公司對其違法行為進行改正，給予警告并處罰，北京富牛的直接負責主管人員宋希邦也一并領了罰單。

200萬本金僅剩28.2萬余元

北京證監局的一紙罰單曝光了一家私募基金的種種違規行為。

2017年7月6日，由北京富牛自行募集的牛氣沖天二號私募證券投資基金(以下簡稱牛氣二號基金)成立，投資者1人，投資總額200萬元。

而北京富牛在牛氣二號基金的募集和投資運作過程中未采取調查問卷等方式對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，牛氣二號基金的基金合同及附件、牛氣二號基金在中國證券投資基金業協會的備案材料中均無調查問卷等投資者風險識別能力和風險承擔能力的評估認定材料。北京富牛也未按《私募辦法》第十六條的規定，采取調查問卷等方式對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估。

基金正式成立運作之后，北京富牛的更是因玩忽職守，漠視合同約定，給投資者帶來了嚴重損失。

牛氣二號基金的實際初始資金為200萬元，基金合同約定的初始資金金額合計不低于500萬元。從合同約定上看，牛氣二號基金的初始資金金額并不符合基金合同約定，基金管理人、基金托管人、基金份額持有人三方未協商一致變更約定。

北京富牛更是在基金合同不能成立的情況下，沒有按照基金合同的約定返還投資款項及利息，冒基金份額持有人之名簽署補充協議，仍然成立基金并運作，違反《私募辦法》第四條基金管理人應當恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉義務的規定，屬于第二十三條第七項“玩忽職守，不按照規定履行職責”的行為。

此外，根據牛氣二號基金的基金合同約定，基金的平倉線為0.70，基金凈值跌至平倉線時基金管理人應當平倉，除非基金管理人與投資人書面同意不平倉。2017年11月7日，牛氣二號基金凈值首次觸及平倉線，此后至2019年10月25日，牛氣二號基金凈值絕大部分時間低于平倉線。在此期間，北京富牛在未取得投資人書面同意的情況下，始終未依合同約定平倉止損，繼續運作基金。

截至2019年10月25日，該基金單位凈值0.141元，資產凈值從200萬元降至28.2萬余元，虧損嚴重。北京富牛的上述行為使基金財產與投資者利益的損失繼續擴大，違反《私募辦法》第二十三條第六項基金管理人不得從事損害基金財產和投資者利益的投資活動的規定。

在此期間，北京富牛也未按基金合同的約定如實向投資者進行信息披露。

牛氣二號基金的基金合同約定，在牛氣二號基金運行期間，基金管理人應當向投資人披露季度報告和年度報告。北京富牛未按合同約定如實向投資者進行信息披露，沒有向投資人發送過牛氣二號基金的季度報告、年度報告，違反《私募辦法》第二十四條基金管理人應按照合同約定如實向投資者披露信息的規定。

北京富牛及直接負責主管人員雙雙領罰單

不過，當事人北京富牛、宋希邦在聽證過程中并不認為自己存在主觀故意損害基金資產。

上述兩位當事人認為，第一，投資人具有多年的投資經歷，深知基金投資的風險，具備風險識別能力和風險承擔能力;第二，對基金合同關于基金初始規模的條款不知情，私募基金初始金額僅有200萬元不違反強制性規定，因投資人多次催促盡快成立基金并運作才冒充投資人簽署補充協議;第三，就基金凈值觸及平倉線繼續運作與投資人達成了一致意見，基金財產損失嚴重是因為投資能力欠缺，并無損害基金財產和投資人利益的主觀故意;第四，基金成立之初與投資人約定以發送基金交易截圖的方式向投資人披露信息，不知道需向投資人披露季度報告和年度報告;第五，宋希邦是北京富牛唯一的股東與法定代表人，宋希邦的行為就代表北京富牛的行為，不能同時被列為處罰對象。綜上，請求我局減輕或免予處罰。

不過，北京證監局則認定，北京富牛未履行《私募辦法》第十六條規定的對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估的義務。投資人自身風險識別和風險承擔情況，不是免除基金管理人該項義務的法定事由。

其次，基金管理人應按《私募辦法》第四條的規定恪盡職守，履行誠實信用、謹慎義務，不能以對基金合同相關條款不知情為由免除責任，更不能違背誠實信用冒名簽署補充協議。北京富牛在未與投資人達成書面一致協議的情況下，在基金凈值長期低于平倉線時始終未按基金合同約定進行平倉止損，繼續運作，基金財產最終嚴重虧損。

再有，當事人未與投資人就變更基金合同的信息披露條款達成一致協議，北京富牛未按合同約定向投資人披露信息。

北京證監局決定：對北京富牛上述違法行為責令改正，給予警告，并合計處以12萬元罰款;對宋希邦給予警告，并合計處以10萬元罰款。

11月剛剛更換法定代表人

值得注意的是，天眼查信息顯示，北京富牛投資基金管理有限公司在11月末剛剛更換了其法定代表人，法定代表人由宋希邦更改為齊愛榮。

今年9月，北京富牛也遭到了投資者的起訴，來自北京市昌平區人民法院的起訴狀副本及開庭傳票顯示，北京市昌平區人民法院受理原告李新華訴被告北京富牛投資基金管理有限公司委托理財合同糾紛一案，原告請求依法判令被告向原告支付虧損款305萬元及利息(利息以305萬元為基數，自2017年7月31日按照銀行同期貸款利率計算至債務清償之日)。

基金業協會信息顯示，北京富牛并非第一次受罰，該機構此前曾于2019年5月29日被北京證監局采取責令改正的行政監管措施。

截止12月29日，北京富牛一共備案了牛氣沖天一號、富貴吉祥一號、富貴吉祥二號、牛氣沖天二號4只私募基金，其中，牛氣沖天一號、富貴吉祥一號已正常清算，富貴吉祥二號已提前清算。

關鍵詞： 私募基金