9月28日，人民銀行發(fā)布消息稱，人民銀行設(shè)立設(shè)備更新改造專項再貸款，專項支持金融機(jī)構(gòu)以不高于3.2%的利率向制造業(yè)、社會服務(wù)領(lǐng)域和中小微企業(yè)、個體工商戶等設(shè)備更新改造提供貸款。

據(jù)介紹，設(shè)備更新改造專項再貸款額度為2000億元以上，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年，發(fā)放對象包括國家開發(fā)銀行、政策性銀行、國有商業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行、股份制商業(yè)銀行等21家金融機(jī)構(gòu)，按照金融機(jī)構(gòu)發(fā)放符合要求的貸款本金100%提供資金支持。

同時，按照國務(wù)院常務(wù)會議部署，中央財政將為貸款主體貼息2.5%，今年第四季度內(nèi)更新改造設(shè)備的貸款主體實際貸款成本不高于0.7%。

支持10個領(lǐng)域

據(jù)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，專項再貸款政策支持領(lǐng)域為教育、衛(wèi)生健康、文旅體育、實訓(xùn)基地、充電樁、城市地下綜合管廊、新型基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、重點領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級、廢舊家電回收處理體系等10個領(lǐng)域設(shè)備購置與更新改造。

人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展薄弱領(lǐng)域進(jìn)行設(shè)備更新改造，有利于擴(kuò)大制造業(yè)市場需求，推動消費恢復(fù)成為經(jīng)濟(jì)拉動主力，增強(qiáng)發(fā)展后勁。根據(jù)國務(wù)院常務(wù)會議議定事項，人民銀行設(shè)立設(shè)備更新改造專項再貸款，向金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在自主決策、自擔(dān)風(fēng)險的前提下，向制造業(yè)等領(lǐng)域發(fā)放貸款支持設(shè)備更新改造。

東方金誠首席宏觀分析師王青表示，從支持領(lǐng)域看，設(shè)備更新再貸款主要指向社會領(lǐng)域、新基建和制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級等，直接作用是促進(jìn)這些領(lǐng)域設(shè)備更新投資。這意味著四季度社會領(lǐng)域投資將保持兩位數(shù)高增勢頭，繼續(xù)為促投資發(fā)揮積極作用。

實際貸款成本不高于0.7%

設(shè)備更新改造專項再貸款是近年來央行推出的第11種結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具。央行曾在《2022年第二季度貨幣政策執(zhí)行報告》中介紹，截至上半年末結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的余額總計為5.3萬億元。央行稱，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具建立了“金融機(jī)構(gòu)獨立放貸、臺賬管理，人民銀行事后報銷、總量限額，相關(guān)部門明確用途、隨機(jī)抽查”的機(jī)制，聯(lián)通了金融機(jī)構(gòu)貸款和央行再貸款“兩本賬”，有利于激勵金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)向綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域精準(zhǔn)傾斜的效果。

央行的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具分為長期性和階段性工具，除支農(nóng)支小再貸款和再貼現(xiàn)之外的其他結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具均為階段性工具，包括2000億元的科技創(chuàng)新再貸款、400億元普惠養(yǎng)老專項再貸款和1000億元的交通物流專項再貸款。這三種階段性結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具利率都為1.75%，其中，對于普惠養(yǎng)老和交通物流專項再貸款，央行將按貸款本金的100%予以低成本資金支持，實施期分別至2024年末和2022年末;對于科技創(chuàng)新再貸款，則按60%的比例予以支持。

在具體實施上，人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，設(shè)備更新改造專項再貸款實行名單制管理。發(fā)展改革委依托推進(jìn)有效投資重要項目協(xié)調(diào)機(jī)制，會同各地方、中央有關(guān)部門和中央企業(yè)形成分領(lǐng)域備選項目清單。金融機(jī)構(gòu)按照市場化原則，自主決策、自擔(dān)風(fēng)險，向清單內(nèi)項目發(fā)放貸款。

前述負(fù)責(zé)人指出，專項再貸款采取“先貸后借”的直達(dá)機(jī)制，按月發(fā)放。對于金融機(jī)構(gòu)2022年9月1日至2022年12月31日期間，以不高于3.2%的利率向清單內(nèi)項目發(fā)放的合格貸款，人民銀行按貸款本金等額提供資金支持。

此前，9月7日召開的國常會提出，對高校、職業(yè)院校和實訓(xùn)基地、醫(yī)院、新型基礎(chǔ)設(shè)施和中小微企業(yè)、個體工商戶等設(shè)備購置與更新新增貸款，實施階段性鼓勵政策，中央財政貼息2.5個百分點，期限2年。申請貼息截至年底。

民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示，對相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體而言，如果算上2.5%的中央財政貼息，今年四季度內(nèi)更新改造設(shè)備實際貸款成本將不高于0.7%，“這無疑是一個極為優(yōu)惠的價格，將會激勵相關(guān)主體把握時間窗口，加快實施技改投資。”

對商業(yè)銀行而言，如果以1.75%的利率、100%的本金向央行申請再貸款，再以3.2%的利率投放，中間約有145個基點的利差，這將有助于激發(fā)商業(yè)銀行的放貸積極性。

拉動投資增長重要引擎

8月底以來，設(shè)備更新改造愈發(fā)受到國常會重視。9月7日和13日的國常會分別針對設(shè)備更新改造出臺財政金融支持政策。9月13日的國常會指出，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展薄弱領(lǐng)域設(shè)備更新改造，有利于擴(kuò)大制造業(yè)需求，推動消費恢復(fù)成為經(jīng)濟(jì)主拉動力。

數(shù)據(jù)顯示，1-8月該領(lǐng)域的投資增速為14.1%，大幅領(lǐng)先整體固定資產(chǎn)投資累計5.8%的增長水平。

“技改投資有望成為拉動投資增長的重要引擎。”溫彬表示，近10年來，技術(shù)改造投資占制造業(yè)投資比重持續(xù)穩(wěn)定在40%以上，是提振制造業(yè)投資和制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要力量。在當(dāng)前外需逐漸趨弱、內(nèi)需依賴基建的背景下，通過推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展薄弱領(lǐng)域設(shè)備更新改造，有利于擴(kuò)大制造業(yè)市場需求，推動消費恢復(fù)成為經(jīng)濟(jì)主拉動力，增強(qiáng)發(fā)展后勁。

王青表示，政策支持新基建和制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級領(lǐng)域的設(shè)備更新，短期內(nèi)也將起到推高相關(guān)領(lǐng)域投資增速的作用，長期看則有助于推動經(jīng)濟(jì)全面轉(zhuǎn)型升級。由于設(shè)備更新再貸款支持的信貸利率降至不高于3.2%，遠(yuǎn)低于企業(yè)貸款加權(quán)平均利率水平，這也將在短期內(nèi)激發(fā)相關(guān)主體信貸需求，助力寬信用進(jìn)程。

王青還表示，推出該項政策也意味著在外部金融環(huán)境大幅收緊、全球匯市劇烈波動的背景下，貨幣政策穩(wěn)增長更加注重兼顧內(nèi)外平衡，強(qiáng)調(diào)精準(zhǔn)發(fā)力。(楊喻程)

關(guān)鍵詞： 設(shè)備更新改造專項再貸款 股份制商業(yè)銀行 金融機(jī)構(gòu) 制造業(yè)市場