樂居財(cái)經(jīng)訊孫肅博7月15日，ST云城(SH600239)發(fā)布關(guān)于上海證券交易所《關(guān)于對(duì)云南城投置業(yè)股份有限公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案的信息披露的問詢函》的回復(fù)公告。

據(jù)悉，6月18日，云南城投披露了《云南城投置業(yè)股份有限公司重大資產(chǎn)出售預(yù)案》，宣布該公司擬掛牌轉(zhuǎn)讓20家下屬企業(yè)股權(quán)或合伙份額，交易底價(jià)60.26億元。

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2022年7月1日，云南城投收到上交所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)云南城投置業(yè)股份有限公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案的信息披露的問詢函》。

云南城投回復(fù)表示，7家標(biāo)的企業(yè)購(gòu)入時(shí)的股權(quán)交易對(duì)價(jià)合計(jì)約2.12億元，本次交易7家標(biāo)的企業(yè)合計(jì)掛牌底價(jià)(昆明城海出售比例按100%)約2.05億元，收購(gòu)以來(lái)，7家標(biāo)的公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約為-4.31億元，另外收購(gòu)后上市公司對(duì)云尚發(fā)展實(shí)繳出資約0.51億元，因此相關(guān)7家標(biāo)的企業(yè)自購(gòu)入以來(lái)至出售完成合計(jì)虧損約4.89億元。

截至2022年3月31日，上述標(biāo)的企業(yè)凈資產(chǎn)賬面值較收購(gòu)時(shí)有所下降，主要原因?yàn)椋?019年三季度起，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控加碼，市場(chǎng)降溫明顯，銷售增幅持續(xù)回落，同時(shí)隨著金融監(jiān)管政策全面收緊，房地產(chǎn)融資渠道收窄，融資成本持續(xù)升高，受金融監(jiān)管政策收緊影響，公司融資額明顯下降，面臨資金緊張的局面。公司銷售回款及新增融資額主要用于保障金融機(jī)構(gòu)還款，后續(xù)開發(fā)資金不足，導(dǎo)致建設(shè)開發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期，并且相關(guān)標(biāo)的企業(yè)存在較高的財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用等成本，上市公司亦因銷售不及預(yù)期對(duì)部分資產(chǎn)計(jì)提了減值準(zhǔn)備，致使報(bào)告期內(nèi)相關(guān)標(biāo)的企業(yè)處于虧損狀態(tài)。另外昆明城海、海南天聯(lián)華主要由于涉及白魚口、海口經(jīng)濟(jì)總部土地仍在與當(dāng)?shù)卣块T溝通置換問題，暫未開工，云尚發(fā)展下屬淄博市土地未能如期取得。基于上述原因，公司前期收購(gòu)資產(chǎn)和后續(xù)整合存在不及預(yù)期目標(biāo)的情況。

云南城投表示，公司結(jié)合對(duì)行業(yè)趨勢(shì)的判斷和自身業(yè)務(wù)發(fā)展情況，計(jì)劃逐步退出房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)，未來(lái)將做大做強(qiáng)商管、物管兩大服務(wù)板塊，致力發(fā)展成為專業(yè)的城市綜合服務(wù)商。

結(jié)合本次交易擬出售的標(biāo)的企業(yè)股權(quán)賬面價(jià)值合計(jì)約49.94億元，掛牌參考底價(jià)約60.26億元，截止2022年3月31日，假設(shè)本次交易順利完成，處置標(biāo)的企業(yè)股權(quán)款已全額收回，云南城投與標(biāo)的企業(yè)債權(quán)債務(wù)通過現(xiàn)金收支完畢。

此外，云南城投本次處置20家標(biāo)的企業(yè)后，資產(chǎn)總額減少1,361,073.62萬(wàn)元，負(fù)債總額減少1,243,258.76萬(wàn)元，增加歸屬于母公司凈資產(chǎn)57,191.36萬(wàn)元。

預(yù)案披露，20家交易標(biāo)的2022年3月末歸母凈資產(chǎn)合計(jì)51.69億元，上市公司2021年年末凈資產(chǎn)僅7.05億元，上交所要求該公司補(bǔ)充披露本次重組對(duì)公司存貨、投資性房地產(chǎn)等主要經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的影響，是否會(huì)導(dǎo)致公司重組后出現(xiàn)主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無(wú)具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的情形？

對(duì)此，云南城投認(rèn)為，本次交易完成后，上市公司截至2022年3月31日的存貨124.78億元，占資產(chǎn)總額的47.18%，其中房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目成本123.79億元(其中已完工待出售的開發(fā)產(chǎn)品60.22億元，在建項(xiàng)目開發(fā)成本63.57億元)。

截至2022年3月31日，公司在建項(xiàng)目主要為融城昆明湖項(xiàng)目及春風(fēng)南岸(夢(mèng)享云麓)項(xiàng)目，規(guī)劃計(jì)容建筑面積62.22萬(wàn)平方米、總建筑面積82.69萬(wàn)平方米，目前在建建筑面積82.69萬(wàn)平方米，已取得預(yù)售許可證面積5.18萬(wàn)平方米，其中已簽約銷售1.17萬(wàn)平方米。公司在建項(xiàng)目主要位于云南省昆明市及四川省冕寧縣。

截至2022年3月31日，公司已完工項(xiàng)目主要為融城昆明湖項(xiàng)目及哈爾濱銀泰城一二期、東部新城銀泰城、臺(tái)州銀泰城、淄博銀泰城尾盤庫(kù)存，已完工項(xiàng)目規(guī)劃計(jì)容建筑面積285.97萬(wàn)平方米、總建筑面積407.99萬(wàn)平方米，已取得預(yù)售許可證面積251.23萬(wàn)平方米，已售面積162.41萬(wàn)平方米。項(xiàng)目主要位于云南省昆明市、黑龍江省哈爾濱市、浙江省寧波市、浙江省臺(tái)州市及山東省淄博市。

本次交易完成后，云南城投截至2022年3月31日的投資性房地產(chǎn)約55.96億元，主要為商業(yè)物業(yè)。

綜上，本次重組完成后，云南城投的主要存貨、投資性房地產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例約為68.34%，另外上市公司近年來(lái)持續(xù)向商管運(yùn)營(yíng)和物業(yè)管理轉(zhuǎn)型，本次交易完成后仍保留商管和物管業(yè)務(wù)子公司，不存在導(dǎo)致公司重組后出現(xiàn)主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無(wú)具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的情形。

關(guān)鍵詞： 云南城投回復(fù)問詢函 重大資產(chǎn)重組后投資性房地產(chǎn)主要為商