近日，權(quán)益類基金大家庭再添一員，上投摩根正式發(fā)行上投摩根創(chuàng)新商業(yè)模式靈活配置混合型基金，這是上投摩根時(shí)隔兩年后再次推出的權(quán)益類基金，作為上投摩根推出的新一代主動(dòng)權(quán)益投資力作，根據(jù)其以往的權(quán)益類產(chǎn)品業(yè)績(jī)，此次發(fā)行是否會(huì)再創(chuàng)經(jīng)典拔得頭籌?

挑大梁的基金經(jīng)理招數(shù)幾何

兩年磨一劍，蓄勢(shì)待發(fā)的上投摩根在今年2月12日發(fā)布上投摩根創(chuàng)新商業(yè)模式靈活配置混合型證券投資基金招募說(shuō)明書，并已于3月5日開(kāi)始募集，募集截止日期為3月28日。

今年年初以來(lái)，權(quán)益類基金爆款不斷，頻頻引起監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月7日，目前正在募集的基金一共有118只，其中權(quán)益類基金共有82只，從中可以看出，權(quán)益類基金依舊是今年以來(lái)發(fā)行最火熱的基金，這對(duì)于長(zhǎng)期管理權(quán)益類基金，有著獨(dú)特策略和穩(wěn)定業(yè)績(jī)的“老將”上投摩根來(lái)說(shuō)，此次發(fā)行新的權(quán)益類基金，無(wú)疑也是一項(xiàng)挑戰(zhàn)。

一位公募人士在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，權(quán)益類基金發(fā)行火爆是正常的，當(dāng)前貨幣市場(chǎng)基金受到監(jiān)管層的持續(xù)監(jiān)督，而債券市場(chǎng)基金從目前的行情看，并不太好，這也將是發(fā)行權(quán)益類基金的好時(shí)機(jī)。

去年白馬藍(lán)籌股領(lǐng)跑大盤，多家基金公司積極布局權(quán)益類基金，上投摩根卻一直默默無(wú)聞，巍然不動(dòng)，直到今年2月宣布發(fā)行新的權(quán)益類基金。而這引起了業(yè)界人士的猜測(cè)，此前是否因?yàn)槿耸抡{(diào)整變動(dòng)而導(dǎo)致人手不夠，所以兩年間一直未能發(fā)行權(quán)益類基金。對(duì)此，上投摩根告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，公司出于對(duì)于產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和定位，都會(huì)有一些不同的風(fēng)格。

那么，此次新基挑大梁的機(jī)會(huì)將會(huì)交給誰(shuí)呢?

《國(guó)際金融報(bào)》記者獲悉，這只新發(fā)基金由有著12年豐富從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的明星基金經(jīng)理孟亮擔(dān)綱管理，孟亮自2012年開(kāi)始從事主動(dòng)管理型基金投資業(yè)務(wù)，曾管理過(guò)6只主動(dòng)管理型股票基金，其中5只產(chǎn)品的任職回報(bào)為正，目前正在管理的3只權(quán)益類基金，平均任職回報(bào)率近20%。

據(jù)數(shù)據(jù)，截至去年年底，孟亮管理的3只權(quán)益類基金，平均累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率高達(dá)21.55%，同類基金收益排名均靠前。

盡管今年2月以來(lái)全球市場(chǎng)波動(dòng)較大，多家基金旗下權(quán)益產(chǎn)品元?dú)獯髠狭凉芾淼?只權(quán)益類基金有如神助一般，一直延續(xù)著較好的業(yè)績(jī)，截至3月6日，上投摩根智選30混合累計(jì)收益率為3.78%，上投中國(guó)優(yōu)勢(shì)累計(jì)收益率為3.40%，上投摩根轉(zhuǎn)型動(dòng)力靈活配置混合累計(jì)收益率為2.77%。

偏愛(ài)中小盤逆市獲利

2月以來(lái)，市場(chǎng)波動(dòng)不斷，權(quán)益類基金“跌跌不休”，股票型和混合型基金平均下跌2.07%，其中股票型基金下跌2.56%，混合型基金下跌2.02%。上投摩根旗下權(quán)益類產(chǎn)品領(lǐng)漲市場(chǎng)，其中上投摩根中小盤、上投摩根智慧互聯(lián)、上投摩根新興動(dòng)力、上投摩根成長(zhǎng)動(dòng)力累計(jì)上漲達(dá)10%。

從持倉(cāng)配置上看，上投摩根旗下產(chǎn)品持倉(cāng)風(fēng)格偏中小盤，以上投摩根智慧互聯(lián)為例，截至去年四季度末，該基金前十大重倉(cāng)股中有9只來(lái)自中小板和創(chuàng)業(yè)板，其重倉(cāng)的贛鋒鋰業(yè)(002460)今日收盤漲3.01%，在行業(yè)板塊中排名第二。且2月以來(lái)，該股股價(jià)由58.11元漲至72.38元，累計(jì)漲幅24.56%。另外一只重倉(cāng)股先導(dǎo)智能(300450)股價(jià)由52.40元漲至63.38元，累計(jì)漲幅20.95%。從中可看出，上投摩根押中的中小盤，較好的逆市增長(zhǎng)，也為旗下部分基金的凈值貢獻(xiàn)了較多收益。

銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，上投摩根旗下24只納入統(tǒng)計(jì)的權(quán)益類產(chǎn)品2017年平均收益24.49%。

上投摩根基金經(jīng)理孟亮認(rèn)為，對(duì)于中國(guó)投資者而言，在經(jīng)濟(jì)質(zhì)量長(zhǎng)期向好，權(quán)益類資產(chǎn)配置價(jià)值提升的背景下，從三年以上的時(shí)間尺度來(lái)看，挖掘具備巨大成長(zhǎng)潛力的優(yōu)質(zhì)上市公司，并長(zhǎng)期持有，更有望實(shí)現(xiàn)較高的投資收益，只要不在高點(diǎn)介入，短期波動(dòng)不會(huì)降低長(zhǎng)期賺錢的概率。

(國(guó)際金融報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 夏悅超)

關(guān)鍵詞： 摩根 權(quán)益 基金