6月22日，建設銀行旗下金融科技子公司——建信金融科技有限責任公司在北京產權交易所披露了增資結果，引入了三家外部股東，成為行業首家引入外部股東戰略投資的銀行系金融科技子公司。

建信金科引入戰投

近日，建信金科在北京產權交易所披露了增資結果。根據成交公告顯示，建信金科引入了中央結算公司、中國銀聯、國開金融3家新股東，3家外部股東各投資2.5億元，分別獲得建信金科2.5%股權。建設銀行共受讓7.5%的股權。

去年6月，建設銀行旗下金融科技子公司——建信金科在北京產權交易所公開發布增資項目，擬引入不超過5個戰略投資方，增資完成后新增投資方持股比例不超過10%，原股東持股比例不低于90%。

資料顯示，建信金科是建行旗下從事金融科技行業的全資子公司，2018年由建行體系內直屬的7家開發中心和1家研發中心整體轉制成立，同年4月在上海開業，是國有大行中首家成立的金融科技公司。

至此，建信金科也成為首家增資引入外部股東戰略投資的銀行系金融科技子公司。

自2014年興業銀行成立首家銀行金融科技子公司以來，銀行金融科技子公司短短幾年時間內迅速擴容，截至目前，銀行業已有13家金融科技子公司。

從銀行業整體來看，設立金融科技子公司的銀行已包括工、建、農、中、交5大國有行，興業、民生、光大、招商、華夏5家股份制銀行以及北京銀行、廊坊銀行和廣西壯族自治區農村信用社聯合社(以下簡稱“廣西農信社”)3家中小銀行機構。縱觀全行業，多數銀行金融科技子公司都是總行全資所有，包括建信金科。

值得注意的是，此次，參與建信金科戰略投資的3家機構——中央結算公司、中國銀聯、國開金融，均是“國家隊”，其中，中央結算公司是指定的銀行間市場債券登記托管結算機構;中國銀聯是我國的銀行卡聯合組織，建設和運營銀聯跨行交易清算系統這一銀行業基礎設施;國開金融是國家開發銀行經國務院批準設立的全資子公司，主要從事投資和投資管理業務，旗下有國開母基金、國開開元股權投資基金等。

有助于資源協同

作為首個引進戰略投資的銀行金融科技子公司，外界對其未來如何發展頗為好奇。

北京中治研國際研究員叢勇接受《中國銀行保險報》采訪時指出，對于建信金科而言，在原有金融與科技雙重身份的基礎上，又增添了新的股東生態和上下游關系。勢必會強大自身力量，在與金融科技子公司和互聯網金融科技公司的競爭中占有更為強大的基礎資源優勢。

“參與此次建信金科增資的公司，與該金融科技公司在業務層面具有相關性，預計會產生不小的互補效應和協同效應。譬如，未來或能夠打通共同場景和數據。同時，通過‘混血’，也能夠有效地消除內部壁壘，避免在整個生態圈內部產生數據孤島的效應。”全聯并購工會信用管理專委會專家安光勇表示。

不過，此次建信金科引入的三家新股東持股比例較低，與此同時，建信金科的投資條款也顯示，新股東暫時不享有董事會、監事會席位。對此，安光勇指出，作為戰略投資，從所占的股份比例來看，不享有董事會、監事會席位也較為正常。

冰鑒科技研究院高級研究員王詩強認為，此次投資，更接近幾家合作機構的戰略聯盟，目的是為了加深彼此之間的信任，讓合作更加穩定，更加長久。此外，這種合作更多的是為了利用彼此的優勢資源。類似于中央結算公司、中國銀聯、國開金融等擁有豐富的企資源，這有利于建信金科向外拓展業務。

記者梳理發現，2018年7月，中央結算公司與建行曾簽署新一代系統合作協議。2019年2月，國開行與建行同時簽署《全面合作協議》《新一代核心業務系統工程合作協議》，雙方在銀團貸款、債券投資、資金交易、結算代理等金融領域開展戰略合作。同時，國開行啟動了新一代核心系統工程建設，建信金科正是作為主體承擔國開行的IT建設任務。中國銀聯作為銀行卡組織和清算中樞，其與建行的聯系則始終密切。

建信金科向外

興業數金向內

引入外部股東，對其他銀行金融科子公司有著怎樣的啟示?

叢勇認為，金融科技子公司成立后，大部分精力還是投放在母公司即銀行的主體上，如何賦能客戶和生態，成為一大屏障，如今有了建信金科引入外部股東的新模式，其他金融科技子公司也可以效仿，引入新的戰略股東，投資者既可以是金融體系機構，也可以衍生至國有企業客戶、大型互聯網機構等，這樣有利于上下游協同和擴大合作。

王詩強表示，對于其他金融科技子公司來說，也可以引入其他持牌金融科技公司，甚至也可以引入云計算或者人工智能等科技公司來增強自身實力，實現優勢互補。

不過，相比于增資和擴大合作，也有銀行金融科子公司在收縮陣線。2014年12月，興業銀行成立金融科技子公司——興業數金，在成立時，興業銀行采取了外部合資、絕對控股的方式進行股權安排。注冊資本5億元，興業銀行控制51%股權，倍遠投資作為員工持股平臺持股19%，新大陸、高偉達、金證股份等三家技術企業作為戰略股東分別持股10%。

去年上半年，興業數金全部回購了三家外部股東所持的股份，2020年6月完成減資工商信息變更，注冊資本降至3.5億元。

在安光勇看來，對于技術型公司，固然資金也很重要，但與具體的技術成果的相關性并不是很大。因此規模小一點的機構也能夠加入該行業。“美國硅谷不少的獨角獸科技公司，一開始的時候也是從小規模做起。”

中小銀行欲占一席之地

隨著銀行業數字化轉型壓力加大，近兩年，一些中小銀行也相繼成立了金融科技子公司。不過，相比大行，資金、技術實力較弱的中小銀行的金融科技子公司應該如何定位，從而在市場中贏得一席之地?

廣西農信社于去年12月16日成立了金融科技子公司“桂盛金科”，這也是首家省級農信社金融科技子公司。這也意味著，銀行系金融科技子公司已擴容至13家，行業隊伍進一步擴大。

“中小銀行金融科技公司一般投入有限，技術水平不夠先進，這會導致其未來業務收入增長困難，未來更多要促進體系業務數字化轉型，提升自身的效率、競爭力。”王詩強說。

叢勇認為，中小型銀行擁有其自身的區域特點，即可以與地方政府、地方國有大型企業、地方產業生態、核心客戶等建立更為深度的合作關系，面向未來，中小銀行要向區域特色場景發力，長期深耕和積累，以形成差異化的競爭優勢。

關鍵詞： 銀行業 數字化轉型 中小銀行 金融科技