历经4年打磨，几番征求意见和定量测试后，偿二代二期工程建设在2021年末落地。值得关注的是，针对重疾风险显著上升的情况，偿二代二期工程增设了重疾恶化因子，引导保险公司科学发展重疾险产品。

根据《保险公司偿付能力监管规则第5号：保险风险最低资本(寿险业务)》，男性和女性每年恶化发病概率分别上行3%和2%。中泰证券认为，该数字低于当前各家保险公司5%-6%的恶化经验值，增加重疾恶化趋势因子，更多是将重疾恶化程度显性表达出来。

疾病风险是指由于疾病发生的实际经验高于预期而使保险公司遭受非预期损失的风险。近年来，各家保险公司都在大力发展健康险业务，特别是能够推动新业务价值增长的重疾险。但是，由于自然环境恶化、人们生活方式不健康等，我国重大疾病的发病率不断上升，重疾险的长期经营风险也在不断上升，保险公司在赔付方面将面临一定的挑战。

这一现象也体现在各家保险公司的理赔报告中。2022年1月1日，平安人寿、富德生命人寿等公司发布了2021年理赔报告。两份理赔报告均显示，在理赔责任的赔付金额占比上，重疾险理赔金额占比最高。

平安人寿2021年度理赔报告显示，该公司2021年重疾险赔付件数超25万件，较2020年的21万件同比增长19%;重疾险赔付金额达210亿元，较2020年的166亿元同比增长26%;重疾险赔付占总赔付金额比重高达51%，占据了理赔总额的半壁江山，这项数据在2020年为47%。

业内普遍认为，偿二代二期工程中增设重疾恶化因子，虽然提升了监管要求，但是有利于促进重疾险持续稳健发展。

根据银保监会要求，保险业2022年第一季度偿付能力季度报告全面实施偿二代二期规则。因此，新规对以重疾险业务为主的部分寿险公司影响较大。未来，发展重疾险业务时，需要防范重疾发生率上升带来的风险，从定价、运营管理、核保理赔等方面切实提高专业化水平，遵循业务发展规律，有效应对发生率波动风险。(朱艳霞)

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