截至目前，四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司已經(jīng)相繼披露2019年部分經(jīng)營數(shù)據(jù)。

其中，保費(fèi)收入、凈利潤增長態(tài)勢出現(xiàn)分化跡象，泰康在線保費(fèi)收入增速最快，但虧損也進(jìn)一步擴(kuò)大;眾安在線、安心財(cái)險(xiǎn)在保費(fèi)收入保持增長的同時(shí)，凈利潤情況有所好轉(zhuǎn);易安財(cái)險(xiǎn)雖然保費(fèi)收入增速下降，但凈利潤重新實(shí)現(xiàn)盈利。

泰康在線虧損擴(kuò)大

在四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司中，三家保費(fèi)收入保持高速增長態(tài)勢。2019年，眾安在線保費(fèi)收入146.35億元，同比增長30.4%;泰康在線保費(fèi)收入51.3億元，同比增長73.7%;安心財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入27.21億元，同比增長77.7%。但與此同時(shí)，易安財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入約10.5億元，同比減少18.16%。

在凈利潤上，眾安在線2019年上半年實(shí)現(xiàn)上市以來首度整體盈利，凈利潤0.9億元。2019年，易安財(cái)險(xiǎn)重新實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤298.16萬元;安心財(cái)險(xiǎn)扭虧明顯，凈利潤-0.97億元;但泰康在線虧損進(jìn)一步擴(kuò)大，凈利潤-4.67億元。

整體而言，一位保險(xiǎn)業(yè)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司保費(fèi)規(guī)模穩(wěn)步提升，但承保盈利能力尚待改善。”

以部分互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司高舉高打的百萬醫(yī)療保險(xiǎn)為例。中再壽險(xiǎn)發(fā)布《2018至2019年度人身險(xiǎn)產(chǎn)品研究報(bào)告》顯示，百萬醫(yī)療保險(xiǎn)是費(fèi)用報(bào)銷型醫(yī)療產(chǎn)品，一方面，產(chǎn)品形態(tài)很多細(xì)節(jié)均會(huì)影響被保險(xiǎn)人的醫(yī)療選擇，從而會(huì)對醫(yī)療過程和產(chǎn)品賠付直接造成影響;另一方面，由于被保險(xiǎn)人對于產(chǎn)品的理解更加深入，對產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的利用也在逐步強(qiáng)化。綜合各方面的風(fēng)險(xiǎn)因素，預(yù)計(jì)百萬醫(yī)療產(chǎn)品的賠付成本將以每年15%-20%的速度惡化。

對此，某保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者指出，“疫情提高了居民對健康風(fēng)險(xiǎn)的保障意識(shí)，有助于激發(fā)居民對健康保險(xiǎn)的配置需求。保險(xiǎn)行業(yè)在面對日益增長的保險(xiǎn)需求同時(shí)，要科學(xué)合理開發(fā)、銷售產(chǎn)品，而不是靠一再降低保費(fèi)、放寬核保條件、縮短等待期等方式競爭。”

此外，國泰君安非銀金融行業(yè)首席分析師劉欣琦對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者強(qiáng)調(diào)，作為一家持牌金融機(jī)構(gòu)，在當(dāng)前保險(xiǎn)意識(shí)整體依然相對薄弱的情況下，需要以客戶為需求做大量前期投入的安排，則非?？简?yàn)一家保險(xiǎn)公司的資本實(shí)力，這也是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司進(jìn)行前期引流和場景布局的關(guān)鍵資源。

例如，2019年12月，銀保監(jiān)會(huì)曾發(fā)布公告稱，同意泰康在線增加注冊資本20億元，增資后注冊資本從20億元變?yōu)?0億元，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)持股比例由99.5%增至99.75%。

客戶行為線上遷移

不少保險(xiǎn)業(yè)人士認(rèn)為，疫情不僅帶來全民保險(xiǎn)意識(shí)提升還帶來了消費(fèi)者保險(xiǎn)購買行為的變化，這有利于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)后續(xù)的超預(yù)期增長。

麥肯錫表示，疫情過后，保險(xiǎn)業(yè)客戶行為將加速線上化、運(yùn)營模式也會(huì)全面數(shù)字化。“大多數(shù)壽險(xiǎn)客戶還是喜歡通過面對面溝通購買保險(xiǎn)產(chǎn)品，以前我們常說壽險(xiǎn)是基于信任、有溫度的。如今這一邏輯依然成立，但是非常時(shí)期也出現(xiàn)了一些新現(xiàn)象。比如，迫于客觀情況，客戶希望從有接觸到無接觸、從面對面溝通到網(wǎng)上云溝通。傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品對于標(biāo)準(zhǔn)件需要嚴(yán)格的體檢要求，如今很難做到，雖然這只是暫時(shí)性困難，但是我們也看到，這種過去需要見面才能完成的活動(dòng)，現(xiàn)在也可以通過云端遠(yuǎn)程完成?？梢哉f這次疫情大大加速了客戶行為的線上化遷徙。”

“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的機(jī)遇不僅僅是保費(fèi)增長，更重要的是要體會(huì)到保險(xiǎn)消費(fèi)的不足，認(rèn)識(shí)到保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型的必要，感覺到保險(xiǎn)科技的重要，這樣才能實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展。”一位不愿具名的保險(xiǎn)公司高管對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者坦言。

眾安金融科技研究院發(fā)布的報(bào)告顯示，作為一個(gè)長期的進(jìn)程，目前行業(yè)整體的科技化水平仍有長足的發(fā)展進(jìn)步空間，真正實(shí)現(xiàn)以科技驅(qū)動(dòng)，打造發(fā)展更加穩(wěn)健、運(yùn)營更加高效、覆蓋更加廣泛、保障更加全面、體系更加完善的新保險(xiǎn)，仍有很長的路要走。

某保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“越來越多的保險(xiǎn)公司加大線上渠道投入，對互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司而言也是一種挑戰(zhàn)。”

值得一提的是，2019年12月，銀保監(jiān)會(huì)中介監(jiān)管部牽頭起草的《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法(征求意見稿)》開始向業(yè)內(nèi)征求意見。其中，對于專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，《辦法》要求其只能線上銷售，相應(yīng)擴(kuò)大了其不受經(jīng)營區(qū)域限制的產(chǎn)品范圍，鼓勵(lì)為中國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展探索創(chuàng)新。

劉欣琦認(rèn)為，新的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新規(guī)有望出臺(tái)，這將帶來競爭格局的改善，專業(yè)化To C平臺(tái)和上市持牌互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的市場份額集中度提升有望超預(yù)期，從而使得這兩個(gè)賽道的相關(guān)公司更具投資價(jià)值。

關(guān)鍵詞： 保險(xiǎn)業(yè)客戶行為