財產險、工程險費率已經持續走低數年，在現在年底再保續轉之際，財險業人士普遍認為，國際市場正面臨費率上調、承保收縮，國內在從增量市場轉變為存量市場過程中，2020年或將迎來財產險、工程險費率上升。

財產險費率已連降數年

正值年底再保續轉時期，券商中國記者從多位財險人士了解到，我國財產險、工程險市場經歷了多年疲軟的狀態，目前已接近拐點狀態。

自2013年以來的6年多時間，國內財產險行業整體保費費率呈現下降態勢，按照測算，費率下降幅度在30%~40%。

“可以這樣說，我們中國市場費率的競爭、價格的競爭很激烈。”一家再保險經紀公司人士稱，

從不同類型險企看，中型保險公司在財產險方面的費率下降的幅度更大，人保、平安和太保產險三家大公司以及國壽財險的費率相對穩定，這也與國內保險集中度和費率、規模、成本有關。工程險市場費率方面，大型的工程險費率比較穩定，中小項目費率也競爭得很厲害。

“每年我都會被問到明年的市場怎么看，每個人都說現在的費率已經沒法再盈利了。”某外資險企中國區大型企商業務總監表示，前幾年，日子年年難過，但是最后年年過，保險合約排完了，市場還是在往下走。但是，財產險、工程險2020年費率走勢，可能有所不同。

國際保險市場費率提升

今年為什么會覺得不同呢?從國際再保和保險市場看，財產險和工程險領域已經有費率提升、承保收縮的情況。

多位企財險、工程險負責人士稱，國際市場再保險今年跟中小型保險公司合約的續轉遇到一定困難，主要是保險損失提升以及費率抬升。從國際市場看，這兩年自然災害、水電站人為損失的大幅度沖擊，導致再保險人、核保人重新評估，國際保險公司調整費率和策略。

在一系列的損失之后，很多國際市場上，一些資本陸續退出工程險、特殊風險領域，收縮承保，據統計，去年有十幾家國際再保險人退出工程險市場。而仍然在這個領域承接業務的，也紛紛調整了核保政策，最明顯的是增加了保費充足度的考量。

“我們對每個國家、每個區域都會有一個保費充足度的跟蹤，以往出于市場競爭或是保費潛力、市場潛力的考量，可以容忍一些費率的偏差，但是從去年下半年開始非常明顯，如果不滿足保費充足度的考量，我們甚至是會退出這個業務。這是一個很明確的市場信號。”上述外資險企中國區大型企商業務總監表示表示，國外很多市場費率大幅往上走，在亞太區中澳洲最明顯，一些險種費率甚至已翻倍。

他認為，中國市場目前還是最具潛力的一個保險市場，很多國際市場規律可能會稍稍延遲，但一些依賴國際市場的項目，已經率先出現費率大幅上調的情況。比如，一些合約除外的項目，更多需要國際資源的項目，實際上已有很多項目排分保有不少難度。

“種種跡象，我感覺接下來的一年，應該會是變革的一年，我們也比較期待這么多年疲軟的市場之后，大家都能夠比較理性的看待市場。”他表示。

國內從增量市場轉為存量市場

在再保經紀人看來，在國際保險市場，一旦再保公司看到業績不好開始提價的時候，是能夠影響到直保公司的，也就是前端直保市場的費率會相應有一些漲價。但是在國內市場，再保若想漲價，立馬會有別的公司來搶保單，保費甚至比上一年還要低。

這顯示出，外資對風控、核保政策、保前查勘以及對效益追求的理性，而中資的中小保險公司和區域性的保險公司這些年陸續進入市場，在財產險、工程險等的經營上還缺乏一些技術、也缺乏理性。

某中資財險公司核保人員分析，中資險企存在“非理性”情況，與中國過去是高速增長市場和增量市場，有一定關系。“大家可能覺得，雖然條件給的比較低，但是市場會一直增長，我哪怕虧本賺個吆喝，將來規模做大了，保費量上去了之后，整體的規模效應還能達到平衡，有盈利的狀況。”

但情況正在發生變化。現在國家經濟進入新常態，像以前那樣高速增長不可能無限期持續下去，增長會逐漸變緩，市場正在從增量市場向存量市場轉變。因此，市場主體也必須意識到，上述做法不可持續，財險公司需要對經營思路做調整，最終回到可持續增長和獲得穩定承保利潤的模式上來。

這種模式下，國際市場和再保市場對國內的直保會有傳動效應，財產保險市場費率是一個市場化水平，費率能夠體現當期的實際經營業績，能夠隨盈利或者虧損做調整，不是一味地下調，也能有上調。

多位財險業人士表示，期待今年再保合約的續轉能夠帶來直保端各家保險公司理念的轉變、技術的提升、手段的優化，能夠控制好風險，讓費率充足性好一點，讓直保、再保能共贏。

關鍵詞： 財產險 工程險