2018年，我國保險業原保費收入3.80萬億元，位列全球第二大保險市場。其中，人身險保費收入2.63萬億元，占比69.2%，實力持續增強。但近日發布的《中國金融穩定報告2019》(以下簡稱《報告》)指出，人身險行業轉型升級依舊面臨挑戰。

近年來，隨著人身險行業逐漸回歸保障本源，不少險企都將健康險作為轉型的重點。今年保險業前10個月實現原保費收入3.7萬億元，其中健康險保費增速最快。各界對商業健康險和商業養老險寄予厚望，希望將其作為我國人身險業的新增長點。

雖然健康險和養老險保費增長速度較快，商業健康險保費在10年中增長了8倍多，養老年金險保費年均增長率超過20%，但遠未達到社會對其抱有的預期。數據顯示，截至2018年年末，稅優健康險累計實收保費9.4億元，僅占商業健康險保費收入的千分之一;16家保險公司開展稅延養老險業務，累計實收保費約7000萬元。在稅收優惠范圍、辦理手續的便利性、幫助保險公司更好管控成本等方面，相關支持政策還有改進的空間。

健康險業務迅猛發展推動人身險行業業務結構有所改善，但需要注意的是，人身險行業集中度進一步提高。前十名機構保費占比近八成，市場集中度較高。

數據顯示，2018年，人身險公司保費收入排名前十的分別是中國人壽、平安人壽、太保壽險、華夏保險、太平人壽、新華保險、泰康人壽、人保壽險、富德生命人壽、天安人壽，這十家公司的合計保費占總保費收入的74.14%，市場占有率近四分之三。與2017年相比，前十家公司保費占總保費的比例提升了1.62個百分點。

此外，人身險公司產品雖多，但同質化嚴重，17家人身險公司前五大產品占總保費收入的90%以上。《報告》指出，許多人身險公司產品雖然名稱不一樣，但主要條款相同，主打產品只有少數幾只，產品遠不能覆蓋公眾的健康養老保障等需求。長期養老險有效保單僅有幾千萬件，2018年健康險賠付支出在全國衛生總費用中占比雖然突破3%，但遠低于發達國家水平。

值得一提的是，隨著對外開放力度加大，外資保險公司的發展速度和市場份額發生顯著變化。行業數據顯示，今年以來，外資保險公司呈現高速發展態勢，前三季度外資險企實現原保險保費收入2328億元，同比增長33.61%，同時外資險企所占據的市場份額也同比上升1.06個百分點至6.74%。

相比于外資保險公司的市場份額節節攀升，中資人身險公司的日子并不好過。仔細觀察會發現，中資人身險公司產品中，復制歐美險種的產品很多。歐美的壽險產品我國都有，在形式上并無差別，但問題是僅僅只是簡單復制了形式，產品賣完以后服務跟不上，造成了客戶感覺買哪家公司的產品好像區別都不大，服務差別都不大。特別是在現在的嚴監管趨勢下，這種粗放的增長模式是不可能再持續的。

中小人身險公司還普遍存在技術和基礎數據積累不夠、專業人才缺乏的問題，難以開展與自身特點相契合的差異化經營策略，與大企業相比，競爭力不足。2018年，人身險業收入前5名的公司合計凈利潤占比70%以上，超過30家公司出現虧損。許多公司主攻見效快、易上規模、技術含量低、高資本消耗的產品，或者簡單模仿大公司方式開展業務，與其開展同質化競爭。由于在資本實力、成本控制等方面都比較薄弱，導致中小保險公司經營虧損。

此外，《報告》指出，銷售和理賠服務仍有待規范。在銷售中，部分人身險公司夸大產品保障責任和收益，保險條款表述前后不一致;沒有明確告知客戶保險期限、不按期交納保險費的后果、解約損失等;通過互聯網銷售時，存在強制勾選、默認勾選等捆綁銷售行為。在客戶需要理賠時，部分人身險公司服務網點不足，對材料要求不合理，理賠程序復雜，支付周期長。在出現銷售和理賠糾紛時，協商和解機制不完善，難以及時處理相關問題。

利差損風險重現同樣值得重視。《報告》表達了這一擔憂。所謂利差損，即保險資金投資運用收益率低于有效保險合同的平均預定利率而造成的虧損。20世紀90年代初，我國人身險公司主要參照銀行存款利率進行定價，保單預定利率高達8%以上，而且簽發了大量有效期超過20年的保單。之后，由于宏觀經濟形勢變化，保險資金運用收益率下降，產生了利差損問題。為吸引投保人，2018年一些保險公司仍推出了預定利率達到4.025%的產品。考慮到本年保險資金運用收益率僅為4.33%，且當前利率下行，股票市場波動加大，保險資金運用收益率下滑，需要重點防范利差損風險。

關鍵詞： 健康險 人身險