消費金融領域熱度不減，又將迎來新的吸金者。

11月27日，銀保監會發布公告，同意中國平安(84.270,0.98,1.18%)保險(集團)股份有限公司(以下簡稱“中國平安(601318.SH)”)在上海籌建平安消費金融有限公司(下稱“平安消費金融”)，批復時間為11月21日。

據上述公告，平安消費金融籌建工作接受上海銀保監局的監督指導，籌建時間6個月。

中國平安10月24日的董事會審議通過了《關于審議合資設立消費金融公司的議案》。從董事會審議到銀保監會批籌，平安消費金融僅等待了一個月左右，而以往的消費金融公司在批籌階段就需等待數月甚至數年。

有媒體報道稱，平安消費金融可能將承接同屬中國平安旗下陸金所的網貸業務。

11月28日，中國平安接近管理層人士告訴時代周報記者：“目前集團層面獲知信息僅為銀保監會批籌公告，是否承接陸金所轉型、公司形態、合作股東等均未有具體消息。”

無獨有偶，重慶銀保監局11月21日批復同意重慶農村商業銀行(下稱“渝農商行(6.580,-0.03,-0.45%)”(601077.SH))參股設立重慶小米消費金融公司(下稱“小米消費金融”)。至此，我國獲批籌的消費金融公司數量增至29家，其中24家已獲批開業，另有5家正在籌建中。

12月2日，麻袋研究院高級研究員王詩強向時代周報記者表示：“自2004年開始試點以來，消費金融行業發展較快，沒有出現大規模嚴重違規事件，相關從業機構有一定盈利，可以保證企業健康發展，其商業模式已被證明是可行的。”

平安落子消費金融牌照

中國平安獲批籌建消費金融公司，意味著該公司又獲一張金融牌照，同時上海也迎來第三家消費金融公司。目前，在上海注冊并開業的有中銀消費金融、上海尚誠消費金融。

中國平安擁有的金融牌照包括銀行、保險、證券、信托、融資租賃、汽車金融、網絡小貸、消費金融等。目前，中國平安持有的金融牌照幾乎匹敵中信集團。

中國平安在消費金融領域早已涉足。僅平安銀行(15.450,0.09,0.59%)，今年前三季度的個人貸款就達到1.27萬億元，較2018年末增長10.3%。其中，除了住房按揭與汽車金融，信用卡等產品均涉及消費金融領域，合計占個人貸款總額超七成，住房按揭和汽車金融合計貸款占個人貸款總額的比重僅為28.23%。

在個人消費貸款領域，中國平安旗下還有平安普惠，運營主體為平安普惠投資咨詢有限公司，通過層層股權，背后實際擁有重慶金安小額貸款這一小貸牌照。公開資料顯示，截至2019年上半年，平安普惠累計為超過1100萬小微企業主和個體工商戶為主的普惠金融人群提供借款服務;新增業務中有38.33%來自三線及以下城市。

工商資料顯示，截至11月末，在平安集團旗下還擁有4張小貸牌照，分別為深圳市平安普惠小額貸款、廣州平安好貸小額貸款、珠海橫琴平安錢進小額貸款以及湖南省平安普惠小額貸款。

隨著平安消費金融獲批籌建，陸金所備受關注，其資產端業務中消費金融業務占比極重。

不過，陸金所的轉型前景仍不明朗。今年7月，陸金所回應有關其計劃退出P2P業務的報道稱：“P2P業務正積極響應和配合監管‘三降’要求。”

截至2019年前三季度，陸金所在個人借款領域就包括了中小微企業主和個人借款人，管理貸款余額較年初穩健增長17.7%至4412.13億元。

網貸平臺轉型消費金融公司的難點在于無法獲取消費金融牌照。目前，網貸入股持牌消費金融公司僅一例—玖富數科獲準入股湖北消費金融。

“利用消費金融公司消化P2P網貸存量業務操作性較強，轉型成功概率較大。”王詩強對時代周報記者分析稱，“消費金融公司數量少、價值高，方便平臺引進新資金對接存量業務，包括債權融資和股權融資。此外，網貸平臺能獲得消費金融牌照，證明其實力較強，業務相對合規，可給投資人以信心，給清退存量業務留下充足的時間。”

小米金融業務裹足不前

上述中國平安接近管理層人士向時代周報記者表示：“平安集團旗下有不少涉及消費金融的業務，在協同合作上的安排是很有可能的。”

中國平安是國內為數不多的綜合性金融控股集團，早已穩坐金融巨頭的位置。憑借移動互聯網浪潮，以手機等科技硬件躋身互聯網巨頭的小米集團(01810.HK)，同一天拿到消費金融公司的籌建批復。

據重慶銀保監局發布的《重慶農村商業銀行參股設立重慶小米消費金融公司的批復》，渝農商行持小米消費金融股份占比為30%，投資金額4.5億元。按照上述數據計算，小米消費金融初始注冊資本應為15億元。

不同的是，平安消費金融由銀保監會批復，接受上海銀保監局監督;而小米消費金融由重慶銀保監局批復和監管。2018年，重慶市江北區政府就有與小米科技有限責任公司簽署戰略合作框架協議，擬設立小米消費金融公司。小米消費金融將成為繼馬上消費金融后的重慶第二家消費金融公司。

小米今年在金融領域的發展可謂是快速且低調。今年5月，小米集團持股90%的洞見金融科技有限公司獲香港金融管理局授予虛擬銀行牌照;年初調整了旗下小貸公司布局，注銷珠海小米小額貸款有限公司，僅保留重慶小米小額貸款有限公司。

11月27日，小米集團發布2019年第三季度業績公告，并未公布小米金融的營收情況。但從現金流量情況看，小米的金融服務可見一斑。

9月末，其經營活動所得現金凈額由6月末的110.33億元減少至29.93億元，融資活動所得現金凈額由6月末的23.77億元減少至6.85億元;2019年第三季度經營活動所得現金凈額由6月末的137億元減少至36億元。

對此，小米集團在財報中解釋稱：“互聯網金融業務產生的應收貸款及利息以及應收貸款減值撥備增加;金融保理業務產生的貿易應付款項減少;互聯網金融業務產生的受限制現金增加。”

由此可見，小米金融目前的業務情況已極大影響集團自身的現金流，無論當前盈利與否，在金融領域的繼續投入和布局已是不進則退的處境。

目前，我國已有24家持牌消費金融公司獲得開業批復，另有5家已獲籌建批文但尚未開業，分別是小米消費金融、平安消費金融、富銀消費金融、冀銀消費金融、易生華通消費金融，后三家的籌建獲批時間分別在2015年12月、2016年8月和2017年1月。

對尚在牌照數量有限的消費金融領域，獲批籌建是個好的開始，但未來如何生存，毫無疑問是更大的挑戰。

11月28日，一位不便具名的華東地區消金公司人士告訴時代周報記者：“消費金融公司在產品、定價、風控等方面較為粗放的管理模式早已難以為繼，在宏觀經濟增速放緩、金融嚴監管的背景下，業務發展正面臨挑戰。”

關鍵詞： 消費金融 平安 小米