作為養老保險“第三支柱”中的新興力量，個人稅收遞延型養老保險(以下簡稱“稅延養老險”)被寄予厚望。不過，最新的數據顯示，從去年5月正式啟動試點到今年9月底，稅延養老險產品銷售額僅2億元。對此，多位業內人士表示，稅延養老險“叫好不叫座”的主要原因是制度和產品設計存在問題，建議未來在推廣范圍和稅收優惠方面進行調整。

多年磨一劍 試點不及預期

當前，我國養老保險體系分為三大支柱，由于第一支柱社保面臨較大缺口問題，第二支柱企業補充養老短時間內難以擴大覆蓋范圍，因此發展第三支柱的個人儲蓄養老保險就顯得尤為重要，而稅延養老險就屬于第三支柱的重要組成部分。

稅延養老險，顧名思義，指的是購買稅延養老保險產品的投保人，可以在稅前列支保費，等到退休后領取保險金時再繳納個人所得稅。

不過，盡管稅延養老險深受關注，但在我國的發展歷程較為坎坷。早在2007年，天津濱海新區就提出試點稅延養老險，但很快被叫停。此后，相關部門曾一起研究稅延養老險試點方案，不過，直到去年試點方案才正式落地。

2018年4月12日，財政部、銀保監會等部門聯合發布《關于開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》指出，自2018年5月1日起，在上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業園區實施稅延養老險試點，試點期限暫定一年，投保人每月最高可稅前抵扣1000元。

彼時有券商預計，如繳費限額為每月1000元，其中700元用于個人養老險免稅，300元用于企業年金免稅，按照我國個稅納稅人約3000萬測算，最終將有1500萬人購買稅延型養老保險產品。如按照700元每人每月的繳費上限計算，一年能收獲1260億元稅延養老險保費收入。

但從目前來看，相比此前欲撬動千億元保費的預期，試點成果似乎存在一定反差。相關數據顯示，試點一年多來，有23家公司參與稅延養老險試點，66款產品上市，累計實現保費收入僅2億元，參保人數4.52萬人。

而如今試點期限已過，雖然今年5月有消息稱稅延養老險制度有望由試點轉向常規化開展，但是至今還未有確切時間表。

“出師不利” 稅制、服務是重點

令行業叫好的稅延養老險為何“難叫座”?

據近日同方全球人壽發布的《2019年中國居民退休準備指數調研報告》(以下簡稱《調研報告》)顯示，2018年的個稅改革影響了消費者的購買需求，個稅起征點的提高對稅延養老險的優惠效果大大減弱，一是對中等收入以下的消費者吸引力大大降低，二是能夠享受稅延養老險優惠的人群減少，使得大多數消費者持觀望態度。同時，目前市場上的60多種稅延養老險產品，固定收益率集中在2.5%-3.5%之間，較低的收益率也使得其競爭力并不強。

同時，國務院發展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生表示，稅延養老險產品優惠力度過低，每月稅前扣除的最高額度是1000元，一年僅1.2萬元，并且將來領取養老金時需繳納7.5%的稅，加之個稅起征點提升，經計算，目前稅延養老險產品可能對于月薪2萬元以上的群體更有吸引力。

此外，關于稅延養老險的后續服務也值得關注，原中國保監會副主席周延禮曾表示，費了很大的工夫，效果卻不盡如人意。這要從產品的設計、公司的營銷策略、營銷推動等方面做一些思考。從服務上來說，這些產品推銷出去后，很多后續服務是要跟進的，而這方面保險機構準備不足。

北京商報記者在調查中也了解到，稅延養老險在銷售過程中出現辦理手續繁瑣、產品限定銷售區域太小等問題。例如，客戶在購買稅延養老險產品后，要先激活中國銀保信平臺，然后需要每月打印扣稅憑證，交給所在單位人力資源部門進行抵稅。由于每個月都需要下載扣稅憑證，不少客戶反映投保后手續過于麻煩。

對癥下藥 專家呼吁盡快擴圍

一些專家認為，稅延養老險對促進中國養老保險體系“第三支柱”發展，構建多層次養老保障體系具有深遠意義。為此，中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文呼吁，應盡快擴大試點，或直接推向全國，才能在短期內獲得更多的市場信息，以便縮短對制度設計實施改革的期限，讓更多人群享受政策紅利。

對外經濟貿易大學保險學院副院長孫潔也建議，經過前期探索，相關參與方已積累了一定經驗，可逐步擴大稅延養老險試點范圍，最終放寬至全國。同時，根據各地區經濟發展水平的不同，可制定不同的抵稅額度上限政策。

未來稅延養老險在我國能否大范圍推行，關鍵在于體現政策的優惠性，提高民眾參與稅延型養老保險的意愿。同時，《調研報告》指出，因此這就有必要對稅延養老險進行升級換代，提高產品收益、簡化投保流程、優化產品設計同時加強產品宣傳，讓“第三支柱”真正發展起來。

朱俊生表示，稅延養老險在未來的政策方面需要做一些大的調整，例如每月抵扣最高1000元的標準可較大幅度進行提升，同時將來領取養老金的征稅應有所降低，目前的7.5%的標準過高。由此經過兩端的調整來提升對消費者的激勵程度，使得更多的人在優惠政策的激勵之下去購買稅延養老險。

同時，稅延養老險的銷售及服務方面同樣需要重視。今年兩會期間，全國政協委員、國壽集團原董事長楊明生就在提案中表示，將稅延養老險的稅延額度與子女教育等專項附加扣除項一起作為稅前扣除項目納入“個人所得稅”APP，以此簡化流程;在繳費方式上，為進一步提升廣泛參與力度，建議考慮將稅延養老險作為類企業年金的半強制性“自動參保”計劃，默認員工自動參保，以提高整體效率。

關鍵詞： 稅延養老險