近期，海南航空控股股份有限公司(以下簡稱“海航控股”)發布公告稱，控股子公司廣西北部灣航空有限責任公司(以下簡稱“北部灣航空”)擬受讓華安財產保險股份有限公司(以下簡稱“華安財險”)共計17.86%股權，交易金額13.09億元。

據悉，華安財險主營業務為航空業周邊配套輔產業。2018年，華安財險營業收入為124.1億元，凈利潤-2.32億元。根據北京天健興業資產評估有限公司出具的評估報告(天興評報字(2019)第1433號)，截至2019年6月30日，華安財險凈資產為47.88億元，評估值為73.29億元，評估增值53.08%。

斥資13.09億元收購17.86%股權

據悉，此次北部灣航空收購的股權來自于四家公司。分別為海航資本集團有限公司(以下簡稱“海航資本”)、廣州市百澤實業有限公司(以下簡稱“廣州百澤”)、北京國華榮網絡科技有限公司(以下簡稱“北京國華榮”)、廣州市鑫中業投資有限公司(以下簡稱“廣州鑫中業”)。

據了解，定價來源于北京天健興業資產評估有限公司出具的評估報告，以2019年6月30日為評估基準日為準。截至2019年6月30日，華安財險凈資產為478774.19萬元人民幣，評估值為732900萬元人民幣，評估增值53.08%，折合每股凈資產評估值3.49元人民幣。參考上述評估值，經協議各方友好協商，北部灣航空擬以每股3.49元人民幣的價格受讓海航資本、廣州百澤、北京國華榮、廣州鑫中業持有的華安財險 4.76%、4.23%、7.57%和1.30%股權，交易金額共計130899.43 萬元人民幣。

海航控股表示，本次交易定價公允、合理，自協議簽署之日起30日內支付股權轉讓價款。協議生效后，六個月內(含)完成協議項下標的股權相關關聯擔保的解除工作，一年內完成標的股權工商變更或股權登記。如協議一方不履行或嚴重違反本協議的任何條款，違約方須賠償守約方的一切經濟損失。

本次交易完成后，北部灣航空將持有華安財險17.86%股權，晉升為華安財險的第二大股東。而海航資本、廣州百澤、北京國華榮、廣州鑫中業的持股比例將分別由12.5%、4.23%、8.57%、7.43%降為7.74%、0%、1%、6.13%。

本次收購后股東及股權結構

海航控股表示，本次收購華安財險股權，有利于北部灣航空拓展航空輔產業投資，通過股權合作強化業務合作，實現其公司資源的有效配置，提升其風險抵御能力并進一步聚焦航空產業，進一步增強公司核心競爭力。公司董事會審議此事項時，關聯董事已全部回避，表決程序合法有效，不存在損害上市公司和股東利益的情形，不會對公司持續經營能力及獨立性造成不利影響。

華安財險上半年凈利近億元

公開資料顯示，華安財險成立于1996年10月，總部設于深圳，注冊資本21億元人民幣，主要經營各種財產險、責任險、信用保證險、農業險、意外傷害險、短期健康險和再保險業務。經過二十余年的發展，華安保險已經成長成為資產質量優良、員工隊伍蓬勃、創新能力突出的全國性金融機構。

截至目前，華安財險已在北京、上海、深圳、廣東、湖南等31個省、市、自治區開設分公司，下設機構千余家。

截至2018年12月31日，華安保險經審計總資產為164.32億元人民幣，凈資產為49.86億元人民幣;2018年經審計營業收入124.1億元人民幣，凈利潤 -2.32億元人民幣。 截至2019年6月30日，華安保險經審計總資產為178.92億元人民幣，凈資產為48.21億元人民幣;2019年6月經審計營業收入 65.84億元人民幣，凈利潤9327.18萬元人民幣。

華安保險2019年三季度償付能力報告截圖

2019年三季度償付能力報告顯示，華安保險三季度核心償付能力充足率和總額和償付能力充足率分別為191.21%和202.49%，最近一期風險評級為B類。

作為此次的標的方，華安財險確實在航旅項目上有所突破，2019年開年以來，華安保險幾次公告內容均與航旅業務有關。2019年8月6日，華安保險發布公告稱，公司與海南航空開展保險合作，在海南航空PC官網、海南航空APP、海南航空官微等平臺銷售“美途無憂”境外旅游險(全球)、機票退票險、航空行李險。隨著雙方關系的逐步深入，公司與海南航空達成一致，在之前合作的3款產品基礎上，再新增1款航意險產品;同期8月6日，華安財險又受讓業務范圍涉及通用航空運營整個產業的揚子江保險經紀有限公司55%股權，成為該公司第一大股東。

華安保險也曾對媒體表示，目前，除價格低廉優勢外，華安保險也已具備一定的航旅業務經驗與渠道資源。

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