“(稅延養老保險)去年5月1日開始試點，規定期限一年，但是到現在還不確定到底要不要擴大試點?”

10月20日，在香山財富研究院、中國社科院社會保障實驗室聯合舉辦的“個稅遞延型商業養老保險深化改革與擴大試點”研討會上，中國社會科學院社會保障實驗室首席專家鄭秉文開場就道出了稅延養老保險當前面臨的尷尬。

“試點低于預期”，這幾乎是所有與會人員提及最頻繁的詞。《每日經濟新聞》記者注意到，一位保險公司的負責人直言，該企業在一些試點地區的稅延養老保險保費收入才二十幾萬元，甚至大部分保單是發動自己企業員工購買的。

稅延養老保險累計保費收入1.5億

截至今年9月底，全國基本養老、失業、工傷保險三項社會保險基金累計結余6.72萬億元，基本養老保險參保人數已達到9.56億人。

2018年4月，財政部等部門發布《關于開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》，決定自2018年5月1日起，在上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業園區(以下簡稱“三地”)實施稅延養老保險試點，試點期限暫定一年。

個人稅收遞延型商業養老保險，是由保險公司承保的一種商業養老年金保險，主要面向繳納個人所得稅的社會公眾，公眾投保該商業養老年金保險，繳納的保險費允許稅前列支，養老金積累階段免稅，領取養老金時再相應繳納。

“稅延養老保險政策推出后，社會各界反響熱烈，三地政府和保險公司積極推進這一重大民生工程落地，確保政策紅利惠及于民。”鄭秉文說，稅延養老保險在三地初步取得了一定效果。2018年5月1日至2019年6月底，三地共有23家保險公司符合試點條件，累計實現保費收入(新單和續期)1.5億元，投保人數4.5萬人。

據了解，為滿足市場多樣化的產品需求，已推出三大類全產品體系，即收益確定型、收益保底型、收益浮動型。有67款產品進入市場。

銀保監會人身保險監管部副主任劉宏健指出，經過一年的探索實踐，稅延養老保險積累了一定的規模，獲得了投保人的普遍認可，總體來看，發展比較平穩。

業內人士稱效果低于預期

不過，中國保險學會秘書長黃志強說：“在稅延養老保險政策出來之前，整個行業內報以極大的期望，但從實際執行情況看，它可能還不是行業可以依靠的大樹。”

“低于預期”，這是人社部中國勞動與社會保障科學研究院院長金維剛調研之后得出的結論。金維剛介紹，三個地方的投保率較低，比如上海才1.3萬人參保，有的企業參保員工只有個位數。

中國社科院給出的一組數據更為直觀：蘇州稅延養老保險半年試點僅為281萬元;2018年5月至2019年8月，福建省(不含廈門)試點期內有16家保險公司取得稅延養老保險銷售資質，保費收入僅為2300萬元(含續期)，累計承保9224件，備案產品53款。但同期(2018年5月至2019年7月底)福建省(不含廈門)的養老年金保險，實現原保費收入27億元。

對于“低于預期”的情況，保險公司感受最深。一位險企負責人在研討會上說，該險企在其中一個地區一年的保費收入才25萬元，職工對投保稅延養老保險沒有積極性，為了完成任務，大部分是發動自己企業的員工去買的。

《每日經濟新聞》記者從現場多家保險公司負責人處了解到，在試點期間，很多保險公司為了完成任務，不得不號召員工“掏腰包”自費“消化”指標，這已經是公開的秘密。

投保人集中在高收入人群

此次研討會上，各方討論認為，制約稅延養老保險發展的焦點在于稅延限額計算復雜、稅延額度低、領取期稅率較高等。

按規定，個人領取稅延養老保險金時，25%部分予以免稅，75%部分按照10%稅率繳納個稅，相當于領取時實際繳納稅率為7.5%。

減稅降費“禮包”發放后，個稅起征點提高至5000元，再加上專項附加扣除，很多工薪族都適用3%的稅率。由于稅延養老保險納稅基數含全部投資收益，7.5%的稅率使得投保人稅負較重。當前適用稅率低于7.5%的人群并不能享受稅延優惠，甚至對當期個人所得稅稅率10%及以下的人群意義都不大，只有當期個人所得稅適用稅率20%及以上人群才有一定的積極性。

鄭秉文舉例說，原來適用10%稅率的投保人在個稅調整后適用3%的稅率，因為退休領取時需要繳納7.5%的個稅，就只能停止繳費。

鄭秉文認為，退休領取時按7.5%對保費和投資收益全額繳稅，稅負較重，不利于吸引投保人。

他表示，根據三地試點的情況，有三個建議供參考：一是將稅率降低至3%。二是在制度啟動的初始階段對不同年齡段的投保人采取差別稅率的辦法，例如，年長者的稅率可以高一些，而年輕人的稅率可低一些。因為年輕人的繳費時限長，投資收益占比大，稅率過高就顯得不公平，不利于提高激勵性。三是建議直接取消繳稅，即在領取期個稅全免，待發展起來之后，適時僅對本金部分征收個稅。

金維剛介紹，試點地區投保以中年人居多，集中在高收入人群，多數投保人主要采取保守的投保方式。

為此，金維剛建議，把中低收入者作為主要群體，采取定額扣除，不對投資收益征稅。

值得注意的是，雖然稅延養老保險試點結果低于預期，但是，其對我國養老保障體系的健全和發展，具有非常重要的意義，與會人員普遍建議將稅延養老保險試點進一步擴大，甚至全國推廣。

中國社科院社會保障實驗室建議，盡快擴大試點，或直接推向全國。稅延養老保險早在12年前就已經提出來，業界已有十多年的心理和產品準備。試點1年半以來遇到不少問題，只有盡快推向全國才能在短期內獲得更多的市場信息，以便縮短對制度設計實施改革的期限，讓更多人群享受政策紅利。

關鍵詞： 稅延養老保險