作為我國發展養老第三支柱第一槍的個人稅收遞延型養老保險業務，自2018年5月起在三地試點以來，到今年9月底保費僅1.8億，效果不及預期。

用稅收政策撬動個人養老，這是一個國際經驗，但目前在我國的試點遇到了一定難題。同時，原定的1年試點期已滿，對于稅延試點政策下一步如何推進，市場處于觀望狀態。對此，業界建議及時出臺稅延養老保險相關接續政策，擴大試點范圍，并持續推動稅制改革。

稅延養老險賣不動

自2018年5月以來，稅延養老險在上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業園區三地的試點情況未及業內預期。

日前，在“個稅遞延型商業養老保險擴大試點研討會”上，與會人士交流的信息顯示，截至2019年9月底，17個月時間，三地稅延養老保險承保人數為4.5萬多人，保費僅為1.8億多。這其中，還有一些是保險公司發動自家員工購買而“貢獻”的。

同時，一直與稅延養老保險對標的養老目標基金，在沒有個稅優惠政策的情況下，已經銷售了150億元。

而同樣沒有稅收政策支持的商業性養老年金保險，銷售情況也遠好于稅延養老險。數據顯示，2018年5月至2019年8月，福建省(不含廈門)稅延養老保險銷售保費僅為2300萬元，但同期福建省(不含廈門)的養老年金保險實現原保費收入27億元。

這顯示，養老產品的市場需求是存在的，稅延養老險“賣不動”的原因可能出在供給側。

對此，險企提出了在稅延養老險試點中感受比較突出的一些問題：

一是領取期稅率7.5%較高，降低投保人預期;同時，1000元或工資6%孰低的稅延額度偏低。這樣一來，這類產品的目標人群縮小至適用個稅率20%及以上的人群，一方面人數有限，另一方面這些人對1000元的延稅額度又看不上，政策激勵效果十分有限。

二是個稅政策調整，包括個稅起征點從3500元提到5000元、六項專項扣除政策，導致政策覆蓋人群進一步減少，稅延養老保險投保量出現“斷崖式”下滑。數據顯示，2019年1-9月稅延養老保險月新增參保人數較2018年月均同比下降88.2%。

業界反映的其他問題還包括：個人稅負抵扣流程繁瑣、降低投保動力;稅延限額計算復雜、抬高了投保門檻;銷售費用較低，費用率僅限2%，與個險渠道銷售其他保險5%的費用率相差較大，且在一定意義上擠占了優質的保費資源，導致銷售人員和保險公司積極性不高。

五大建議呼吁接續政策

與會人士指出，試點區域窄、時間短，政策效果尚未完全體現。同時，因原政策試點期暫定1年，部分地區已有企業暫停為員工辦理稅務申報和稅前扣除。

因此，建議及時出臺稅延養老保險相關接續政策，確保政策的延續性和穩定性。

一是建議盡快擴大試點或直接推向全國。到今年5月1日，暫定的1年試點期已滿，盡快擴大試點或直接推向全國有利于在短期內獲得更多的市場信息，以便縮短對制度設計實施改革的期限，讓更多人群享受政策紅利。

二是建議實施定額制稅前列支，取消比例制，降低扣稅計算難度，提升稅收抵扣限額，并結合工資增長率等建立限額的指數化動態調整機制。

三是領取期投資收益部分免征所得稅。在我國個人投資尚未征收資本利得稅的情況下，建議稅延養老保險產品領取期僅對本金部分按比例納稅，投資收益免征稅。

四是降低領取階段稅率，擴大政策覆蓋人群。建議領取期75%部分適用稅率從10%調整為3%。可將繳費期適用稅率10%的人群全部納入政策覆蓋面，并與綜合所得3%的最低檔稅率相匹配，實現稅法的有效統一和延續。

五是實現稅務信息共享，簡化稅務申報流程。打通中國銀保信、金稅三期申報客戶端、個稅扣除APP等系統，將稅延養老保險稅收抵扣申報列入綜合納稅申報范疇。

關鍵詞： 稅延養老險