近日，一紙聲討安盛保險的投保人公開信在業內引起軒然大波。有投保人稱，自己花費幾十萬甚至上千萬港元投保安盛的一款投連險，一夜之間凈值暴跌95%，在后續繼續扣除賬戶建檔費、管理費等費用后，保單的凈值居然為負數，甚至還倒欠保險公司巨額管理費。

安盛保險投保人發布的公開信 來源：Investor Protection微信公眾號

安盛保險三度對此事發表聲明，稱在銷售和此次發生虧損的基金選擇上沒有參與任何意見。現正積極協助香港警方商業罪案調查科就暴跌基金涉嫌欺詐活動進行刑事調查。

事件：買保險一夜暴跌95% 投保人聲討安盛公司

以穩妥、可靠、保障為主的保險為何會暴跌甚至一夜清零?保險巨頭安盛在這次爆雷事件中又是否有責任?這一切要從一款名為Evolution的投連險說起。

在安盛投保人的聲討信中寫道，投保人從不同中介公司得知，安盛保險公司發行的EvolutionHKIF保險產品(以下簡稱該保險產品)收益穩定，資金安全，主要用于投資香港物業的租售和二手房屋買賣過程中的增按服務(即按揭貸款業務)。

2018年年中，投保人發現該保險產品凈值一夜之間暴跌95%以上，在后續繼續扣除賬戶建檔費、管理費等費用后，保單的凈值居然為負數。這樣一來，在投保了幾十萬甚至數千萬港元給安盛保險后，經過三四年時間，反而倒欠安盛公司巨額管理費。

數月之后，安盛公司答復投保人，該產品在沒有通知投保人的情況下，變更了投資方向，投資于金融衍生工具，導致巨虧。

投保人發現，此投連險產品僅為專業投資人提供，而安盛并未對投資人做專業資格審核，且有投資人所投金額遠未達到專業投資人必須的投資底線。投保人認為，安盛在推廣售賣此產品時沒有盡到相關義務。

安盛保險分別在5月16日、6月10日、6月16日發布了三份聲明試圖澄清此事。安盛保險在聲明中表示，Evolution是一種非保證連系式壽險產品，主要由獨立保險經紀分銷。Evolution讓專業投資者自由及獨立地選擇與其保單掛鉤的資產，當中AXA安盛并沒有參與任何意見。客戶明白有關這類產品的投資風險需由客戶自己承擔。

安盛保險對于Evolution保單作出的第三份聲明 來源：安盛保險官微

不過，安盛保險發現，約200位Evolution客戶要求將Worldwide Opportunities Fund SPC旗下的Hong Kong Investment Fund SP(下稱HKIF)納入其保單中，該基金由東航國際金融(開曼群島)有限公司管理，大部分投資該基金的客戶由獨立保險經紀Asia One代表。該基金價值近月經歷顯著跌幅并進行清盤。

“我們現正積極協助香港警方商業罪案調查科就該基金涉嫌欺詐活動的刑事調查，并成功爭取在開曼群島委任獨立清盤人，這些清盤人有廣泛權利調查導致該基金投資損失的原因，及該基金是否存在管理不善和不當行為。”安盛保險稱。

中新經緯客戶端多次致電安盛保險公關人員，電話始終無人接聽。公開資料顯示，法國安盛保險公司是全球最大保險集團之一，在2018年財富世界500強榜單中排第27名，在上榜保險公司排名第1。安盛香港是安盛集團的成員之一，但在香港保險市場，與友邦、保誠、匯豐等相比，業務量和市場占有率均比較小。

投連險：本金可能虧損 僅適合專業人士

此次引發爭議的Evolution，是一種非保證連系式壽險產品，通俗來講就是內地常見的投連險。投連險顧名思義就是保險與投資掛鉤的保險，是一種集保障投資于一體的壽險產品，既提供被保險人意外身故、重大疾病等保障，其保費還用于投資，獲得收益。

值得注意的是，投連險是將保費放置于投保人持有的賬戶中，由投保人自己選擇該賬戶的投資標的。安盛公司的這款Evolution產品，相當于提供一個基金池，保險公司類似于一個超市，提供全球多種基金產品供投保人挑選。而該賬戶的價值隨著賬戶中的投資標的價值浮動而浮動，投資帳戶不承諾投資回報，保險公司在收取資產管理費后，所有的投資收益和投資損失由投保人承擔。

一位香港保險經紀人對中新經緯表示，上述投保人可能是被保險經紀人所說的高收益忽悠了，這種投連產品一般不推薦給內地客戶，因為它需要客戶有自己選擇投資基金的能力，同時也要有承擔風險的能力。

“挺多人問過我這款產品，但是沒有人購買這款產品”，另一名香港保險經紀人對中新經緯客戶端稱，香港投連產品對保險經紀人的專業要求非常高，很難有保險經紀人能客觀、清楚地向投保人傳導正確地信息，投保人也很難做到相對專業地理解，此類產品本身制定復雜，要求投保人有很高的專業素養，一般客戶都達不到這個條件。

中新經緯客戶端發現，投連險產品在中國內地和香港所占比例都并不大。據銀保監會公布的數據，今年1-4月份，投連險獨立賬戶新增交費僅有141億元(約合159億港元)。根據中國香港保監局發布的數據，該地區一季度長期有效業務的保費收入總額為1322億港元。其中，個人人壽及年金(投資相連)業務的保費則僅為66億港元。

近年來，受市場波動影響，投連險產品的收益率并不理想。據華寶證券2019年5月的一份研報顯示，2018年4月至2019年4月可獲取數據的投連險投資賬戶總體平均回報率分別為-1.02%、0.91%、-2.55%、0.20%、-2.15%、-0.21%、-3.45%、1.23%、-1.66%、2.29%、4.90%、2.63%、-0.21%。在4月份統計的213個投連險賬戶中，僅118個取得正收益，占比 55.40%。

提醒：赴港買保險需謹慎

出現暴跌以至清盤的HKIF基金到底是誰管理，投保人又為何將它選中?

安盛聲明中的稱，該基金是Worldwide Opportunities Fund SPC旗下，并由東航國際金融(開曼群島)有限公司管理。

從網絡中無法查到關于東航國際金融(開曼群島)有限公司的相關信息，而與之同名但注冊地不同的有東航國際金融有限公司和東航國際金融(香港)有限公司。

中新經緯客戶端致電上述兩家公司，公司工作人員均稱，并沒有一款名為“Hong Kong Investment Fund SP”的基金。

中新經緯客戶端進一步詢問，東航國際金融(開曼群島)有限公司和東航國際金融是何關系時，一名工作人員稱，“網上有文章故意詆毀，我們也是受害者，公司將采取措施，后續會發布相關聲明。”截止發稿，該公司尚未發布相關聲明。

“一般的基金如果遇到金融風暴，資產縮水是很正常的。但是這次，股市并沒有大的波動，突然暴跌，可能涉及這家基金公司詐騙。”一位業內人士對中新經緯客戶端分析道。

此外，中新經緯客戶端注意到，安盛聲明稱，大部分投資該基金的客戶由獨立保險經紀Asia One(宏亞)代表。而在投保人的聲討信中也提到，投保人是從中介公司得知，安盛保險公司發行的EvolutionHKIF保險產品，并且中介公司還稱該產品“收益穩定，資金安全”。

“這個保險經紀行并不是很有名氣，”一位業內人士認為，該事件中200件保單大部分出自同一保險經紀行，這一點很蹊蹺。該人士透露，在香港投保人簽單時會一頁一頁告知客戶內容是否理解，然后簽字確認，此案可能存在銷售誤導的行為。

南開大學金融學院朱銘來對中新經緯客戶端表示，投連險最核心的特點就是風險自擔，投保人既然買的這個險種，那么投資的所有風險都是自己承擔的，至于在投保時有沒有進行風險告知、風險提示，這個還需要進一步調查。此外，安盛保險在選擇保險中介機構時，有失職的責任，應該出于謹慎原則選擇具備良好資質的保險中介機構。

“香港金融市場比較開發的，監管也比較寬松，投資風險較大，包括保險。”朱銘來強調，內地投保人要注意，對于在銷售中過分強調高回報的產品要本著謹慎的態度，不要被高回報誘惑。此外，也要注意保險中介機構的資質，在投保前讓其提供資質證明，并要求其對監管規則和相關政策、投保注意事項作出詳細解釋。

朱銘來認為，很多人內地人去香港買保險，看重的就是高投資回報，但是卻忘記了高回報背后的高風險。因為香港的金融產品太豐富了，可能會獲取高額投資回報，也可能會有破產的風險，投保人自己心中要有風險認知。

關鍵詞： 投連險 暴跌 安盛