6月22日，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報(bào)告》(以下簡稱《報(bào)告》)。報(bào)告稱，稅收優(yōu)惠政策是促進(jìn)養(yǎng)老金第三支柱快速發(fā)展的重要推動(dòng)力，建議通過直接補(bǔ)貼稅收遞延的方式，促使稅優(yōu)政策走向普惠，提高第三支柱替代率，讓更多的人群享受政策福利。

盡管現(xiàn)今我國已初步形成國家基本養(yǎng)老、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老和個(gè)人補(bǔ)充養(yǎng)老相結(jié)合的三支柱養(yǎng)老保障體系，但發(fā)展不均衡問題仍然存在。

數(shù)據(jù)顯示，2017年，在當(dāng)前養(yǎng)老金總資產(chǎn)中，第一支柱為4.64萬億元，占65.82%;第二支柱為1.3萬億元，占18.44%;第三支柱為1.1萬億元，占比15.74%。呈現(xiàn)出第一支柱獨(dú)大，而第二、三支柱發(fā)展程度低，三個(gè)支柱之間發(fā)展不均衡的狀況。

報(bào)告指出，用稅優(yōu)政策來建立或撬動(dòng)發(fā)展養(yǎng)老金第三支柱，是國際通行做法，通常有延稅型和免稅型兩種。“通過稅收優(yōu)惠政策提升商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)需求，將有助于增加養(yǎng)老金賬戶持有人選擇，提高稅優(yōu)政策惠及范圍，提高商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)供給效率。”國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生在解讀時(shí)表示。

報(bào)告也提到，上述政策對高收入納稅人群有較好的激勵(lì)作用，但中低收入人群可能因達(dá)不到起征點(diǎn)而無法享受。因此建議未來引入直接補(bǔ)貼模式，促使稅優(yōu)政策走向普惠，提高第三支柱替代率。

作為老百姓的“保命錢”，養(yǎng)老金具有儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)和再分配三大功能。報(bào)告認(rèn)為，養(yǎng)老金第三支柱應(yīng)充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)保障和長期儲(chǔ)蓄作用。建議第三支柱稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)一定要以資金安全為底線，要求收益穩(wěn)健、長期鎖定，滿足資金的安全性、收益性和長期性管理要求。

與此同時(shí)，報(bào)告建議鼓勵(lì)多類金融機(jī)構(gòu)共同參與，發(fā)揮各自在養(yǎng)老金積累期和領(lǐng)取期的不同功能和優(yōu)勢，但基于養(yǎng)老金的保障屬性，要制定統(tǒng)一的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)參保人年齡不同，要求不低于50%以上的資金配置到保障和長期儲(chǔ)蓄功能較強(qiáng)的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，確保養(yǎng)老資金安全穩(wěn)健。

此外，由于養(yǎng)老金三支柱間存在功能重疊和市場競爭問題，報(bào)告建議允許符合一定條件的參保人員或離職人員將第一支柱或第二支柱的個(gè)人賬戶直接轉(zhuǎn)移至第二支柱或第三支柱，實(shí)現(xiàn)市場化投資管理等，有效提升參與率。

關(guān)鍵詞： 中保 養(yǎng)老金 支柱