保監會修訂發布保險公司股權管理辦法

險企單一股東持股比例上限降為三分之一

保監會網站7日消息，保監會近日修訂發布《保險公司股權管理辦法》，并于4月10日起施行。《辦法》將單一股東持股比例上限由51%降為三分之一。

保監會發展改革部主任何肖鋒透露，保監會將對保險公司治理出臺相關一些辦法，現在正在做的是獨立董事辦法。

加強對入股資金真實性審查

保監會介紹，當前，保險行業整體上已經呈現高質量發展的積極變化，但在過去一段時間，個別激進公司還存在諸多問題，如股權結構復雜、實際控制人凌駕于公司治理之上;資本不實，挪用保險資金自我注資、循環使用、虛增資本;違規代持、超比例持股，把保險公司異化為融資平臺等。

《辦法》共9章94條，主要包括3個方面的規則體系。一是投資入股保險公司之前的規則，包括對股東資質、股權取得方式、入股資金的具體要求。二是成為保險公司股東之后的規則，包括股東行為規范、保險公司股權事務管理規則。三是股權監督管理規則，包括對股權監管的重點、措施以及違規問責機制。

《辦法》重點明確了保險公司股東準入、股權結構、資本真實性等方面的規范。

在強化股權結構監督方面，《辦法》將單一股東持股比例上限由51%降為三分之一。根據股東的持股比例和對保險公司經營管理的影響，將保險公司股東劃分為控制類、戰略類和財務Ⅱ類、財務Ⅰ類等四個類型。

何肖鋒指出，對保險公司來說，股權過于分散，容易導致“內部人控制”、股東“搭便車”心態等問題，制約公司發展。但如果股權過于集中，不利于發揮制衡作用，容易產生損害小股東利益的問題，甚至有可能進行不正當的利益輸送，對保險資金安全性和保單持有人利益構成風險隱患。《辦法》將股東準入分為四類，也就是說資質要求不同，審查重點不同，施加的監管措施也會有所不同。

為了規范公司的出資行為，《辦法》明確要求投資保險公司需使用“來源合法的自有資金”，加強對入股資金真實性審查。

何肖鋒表示，對于一些資金的處理、財產權問題，行政機構沒有對財產權進行處置的權力，但在下面兩個路徑設置了一些條件：

一是要求出資時承諾，承諾是自有資金，以及承諾是自有資金后，出現問題的后果;還要承諾，允許監管機構對其股權進行處置。

二是在規則層面，在章程里面增加條款，如果承諾出現真實性違背，對其他股東形成不好后果的話，章程要約定允許監管機構按照合理方式進行處理。

實施穿透式監管

在規定各類股東具體的資格條件和入股資金要求的同時，《辦法》還建立三項準入負面清單。包括哪些投資人不能投保險，哪些投資人不能“控”保險，以及哪些資金不能投保險，進一步明確了政策導向，嚴格投資人準入條件。

《辦法》還對保險公司實施穿透式監管。要求股東應逐層說明股權結構直至實際控制人，以及其與其他股東的關聯關系或一致行動人關系。在股東資質方面，規定股東與其關聯方、一致行動人的持股比例合并計算，且合計持股達到某類股東標準的，其持股比例最高的股東應當符合該類別股東的資質條件。

建立事前披露、事中追查、事后問責的全鏈條審查問責機制。通過股權預披露、公開質詢等公眾監督手段，股東承諾及聲明等自我約束手段，章程特殊條款等公司治理手段，全面加強股權審查。同時加大對違規股東的查處，視情節采取責令改正、限制股東權利、責令轉讓所持股權、撤銷行政許可等監管措施。

保監會發展改革部機構管理處副處長曹曉英說，按照新的《辦法》實施后，原則上不會對現有保險公司的股權結構進行追溯調整，但是對部分股權結構存在風險隱患的保險公司進行窗口指導，采取有針對性監管措施。對新發生的投資保險公司行為，將嚴格按照新的監管要求執行。(本報記者 程竹)

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