補監管短板、懲違規行為、開高額罰單，保監會去年以來掀起的監管風暴正重塑行業生態，推動保險業去偽存真，加速回歸保障本源。

業內人士預計，今年仍是保險監管“大年”，監管“長牙齒”將持續震懾行業違法違規，糾偏行業急功近利心態，推動保險更好地服務實體經濟。

監管“長牙” 補齊短板

保險業正經歷史上監管最嚴的階段。各類罰單、監管函數量激增，而且制度建設快步跟進。

在補齊監管制度短板方面，保監會去年陸續出臺制度24項，修訂制度4項，增補條款42條、修訂67條、刪減34條。保監會對公司治理、保險資金運用等8個重點領域的監管規劃路線，明確了中后臺業務、償付能力等8個方面是監管機制薄弱環節。

防風險是嚴監管的出發點和落腳點。2017年，保監會首次開展覆蓋全行業的保險法人機構公司治理現場評估，涵蓋中資保險公司130家、外資保險公司51家。同時，保監會多次發文，明確提出了“把業務擴張激進、風險指標偏離度大的異常機構作為監管重點”。這一“定向監管”的嚴厲舉措極為罕見，凸顯了監管對激進險企的管控決心。

在保險監管制度籠子層層織牢、織密的同時，保監會及各地保監局開出的罰單量也創下歷年最高紀錄。據統計，保監系統共披露910張罰單，其中保監會公布44張罰單，各地保監局公布866張罰單，罰沒金額超過1.1億元。

此外，2017年保監會共發布37張監管函，共涉及33家保險機構，其中保險集團1家，財產險公司12家，人身險公司18家，健康險公司1家，資產管理公司1家，涉及公司治理、產品設計、電話銷售及互聯網銷售等一系列問題。

保監會官員多次強調，各項監管政策要嚴格貫徹落實到市場中去，對各類違法違規行為進行嚴格處罰，嚴防風險，加大處罰力度;要強化問責機制，強化主體責任意識。法律責任人和合規負責人是做好保險法律工作的第一責任人，要堅持獨立審慎的職業操守，把好公司重大決策事項的法律合規關。

系統性風險得到有效防控

保監會嚴監管打出的一套標本兼治的“組合拳”，催生了行業新變化。

業內專家稱，在一系列監管“組合拳”下，保險業系統性風險得到有效防控，重點領域和問題公司的一些突出風險得到有效化解，存量風險逐步消化，增量風險得到嚴格控制。目前，保險業各項主要指標運行平穩，風險抵御能力穩步提升。保險業償付能力總體充足，截至2017年三季度末，保險公司平均綜合償付能力充足率為253%，平均核心償付能力充足率為241%，顯著高于達標線。

產品結構得到優化。人身險長期保障型產品占比持續上升，萬能險占比逐步下降。2017年1-11月，萬能險累計新增交費為5536億元，同比減少50.69%。人身險長期保障型產品占比持續上升，萬能險保費占比處于低位。同時，保險市場秩序明顯好轉。保險業違法違規經營活動受到嚴厲打擊，各類突出的市場亂象得到有效整治。

保險業服務實體經濟的能力顯著提升。在為實體經濟提供中長期資金支持，服務國家戰略等方面，保險資金將進一步發揮其長期資金優勢。

業內人士預計，2018年，保險業仍將保持穩健增長。保費方面，保險產品需求依然廣闊，健康、養老等險種未來空間很大。利潤方面，主要受益于準備金折現率上行帶來的利潤釋放，同時剩余邊際攤銷的加速都可以保障2018年上市險企利潤的增長。未來保險股的價值會隨著內含價值的增長獲得穩步的提升。投資端，2017年以來保險資金投資于股票和基金的比例均保持在13%左右，如果2018年投資比例維持13%，并考慮部分資金投入港股市場，預計給A股帶來增量資金約2900億元。

關鍵詞： 利安 人壽 股東